初學者 Binance 期貨交易完整指南
如何開設幣安合約賬戶
在開設幣安合約賬戶之前，您需要一個普通的幣安賬戶。如果您沒有，可以前往幣安並點擊屏幕右上角的註冊。然後執行以下步驟：
- 輸入您的電子郵件地址並創建安全密碼。如果您有推薦 ID，請將其粘貼到推薦 ID 框中。如果您沒有，您可以使用我們的推薦鏈接獲得現貨/保證金交易費用 10% 的折扣。
- 準備就緒後，單擊創建帳戶。
- 您將很快收到一封驗證電子郵件。按照電子郵件中的說明完成註冊。
單擊“立即打開”按鈕以激活您的幣安合約賬戶。就是這樣。你準備好交易了！
如果您不熟悉交易期貨合約，我們建議您閱讀文章什麼是遠期和期貨合約？和什麼是永續期貨合約？在開始之前。
您還可以參考幣安合約常見問題解答以了解合約規格的概覽。
如果您想在不冒真實資金風險的情況下測試該平台，您可以試用幣安期貨測試網。
如何為您的幣安合約賬戶注資
您可以在交易錢包（您在幣安上使用的錢包）和期貨錢包（您在幣安合約上使用的錢包）之間來迴轉賬。
如果您沒有任何資金存入幣安，我們建議您閱讀如何在幣安上存入資金。
要將資金轉入您的合約錢包，請點擊幣安合約頁面右側的轉賬。
設置您要轉賬的金額，然後點擊確認轉賬。您應該很快就能看到添加到您的期貨錢包中的餘額。您可以使用雙箭頭圖標更改傳輸方向，如下所示。
這不是為您的期貨錢包提供資金的唯一方式。您還可以使用 Exchange Wallet 中的資金作為抵押品，並從您的 Futures Wallet Balances 頁面借入 USDT 進行期貨交易。這樣，您就不必將資金直接轉入您的期貨錢包。當然，您必須償還借入的 USDT。
幣安合約界面指南
1. 在此區域，您可以找到其他幣安頁面的鏈接，例如 COIN-M 期貨（季度合約）、API 訪問、現貨和活動。在“信息”選項卡下，您可以找到指向期貨常見問題解答、資金費率、指數價格和其他市場數據的鏈接。
在頂部欄的右側，您可以訪問您的幣安賬戶，包括您的控制面板。您可以輕鬆查看整個幣安生態系統中的錢包餘額和訂單。
2. 在這裡您可以：
- 通過將鼠標懸停在當前合約的名稱（默認為 BTCUSDT）上來選擇合約。
- 檢查標記價格（密切關注這一點很重要，因為清算是根據標記價格發生的）。
- 檢查預期的資金費率和倒計時，直到下一輪融資。
- 查看您當前的圖表。您可以在原始圖表或集成的 TradingView 圖表之間切換。點擊深度，您將獲得當前訂單簿深度的實時顯示。
- 查看實時訂單簿數據。您可以在此區域右上角的下拉菜單中調整訂單簿的準確性（默認為 0.01）。
- 查看平台上以前執行的交易的實時信息。
每當您在模塊的右下角看到一個箭頭時，這意味著您可以移動該元素並調整該元素的大小。這樣，您就可以輕鬆創建自己的自定義界面佈局！
3. 在這裡您可以監控自己的交易活動。您可以在選項卡之間切換以檢查您頭寸的當前狀態以及您當前未平倉和之前執行的訂單。您還可以獲得給定期間的完整交易和交易歷史記錄。
這也是您可以在 ADL 下監控您在自動減倉隊列中的頭寸的地方（在高波動時期要注意這一點很重要）。
4. 在這裡您可以查看您的可用資產、存款和購買更多加密貨幣。您也可以在這裡查看與當前合約和您的頭寸相關的信息。請務必關注保證金比率以防止清算。
通過點擊轉賬，您可以在您的合約錢包和幣安生態系統的其餘部分之間轉賬。
5. 這是您的訂單輸入字段。請參閱本文後面對可用訂單類型的詳細說明。這也是您可以在全倉保證金和逐倉保證金之間切換的地方。通過點擊您當前的槓桿金額（默認為 20 倍）來調整您的槓桿。
如何調整槓桿
幣安合約允許您手動調整每個合約的槓桿。要選擇合約，請轉到頁面左上角並將鼠標懸停在當前合約（默認為 BTCUSDT）上。要調整槓桿，請轉到訂單輸入字段並單擊您當前的槓桿金額（默認為 20 倍）。通過調整滑塊或通過輸入指定槓桿量，然後單擊“確認”。
值得注意的是，頭寸規模越大，您可以使用的槓桿量就越小。同樣，頭寸規模越小，您可以使用的槓桿就越大。
請注意，使用更高的槓桿會帶來更高的清算風險。新手交易者應仔細考慮他們使用的槓桿量。
標記價格和最新價格有什麼區別？
為避免在高波動期間出現峰值和不必要的清算，幣安合約使用最新價格和標記價格。
最後價格很容易理解。這意味著合約交易的最後價格。換句話說，交易歷史中的最後一筆交易定義了最後價格。它用於計算您已實現的 PnL（利潤和損失）。
標記價格旨在防止價格操縱。它是結合資金數據和來自多個現貨交易所的一攬子價格數據計算得出的。您的強平價格和未實現盈虧是根據標記價格計算的。
請注意，標記價格和最後價格可能不同。
當您設置使用止損價作為觸發的訂單類型時，您可以選擇您想要用作觸發的價格 - 最後價格或標記價格。為此，請在訂單輸入字段底部的觸發器下拉菜單中選擇您希望使用的價格。
有哪些訂單類型可用以及何時使用它們？
您可以在幣安合約上使用多種訂單類型：
限價訂單
限價訂單是您在訂單簿上以特定限價下達的訂單。當您下達限價訂單時，只有當市場價格達到您的限價（或更好）時，交易才會被執行。因此，您可以使用限價訂單以低於當前市場價格的價格買入，或以高於當前市場價格的價格賣出。
市價單
市價單是以當前最佳價格買入或賣出的訂單。它是針對先前放置在訂單簿上的限價訂單執行的。下市價單時，您將作為做市商支付費用。
止損限價單
了解止損限價訂單的最簡單方法是將其分解為止損價和限價。止損價簡單來說就是觸發限價單的價格，而限價就是被觸發的限價單的價格。這意味著一旦達到您的止損價，您的限價訂單將立即放置在訂單簿上。
雖然止損和限價可以相同，但這不是必需的。事實上，您將止損價（觸發價）設置為比賣單的限價高一點，或者比買單的限價低一點會更安全。這會增加您的限價單在達到止損價後被執行的機會。
停止市價單
與止損限價訂單類似，止損市價訂單使用止損價格作為觸發條件。但是，當達到止損價時，它會觸發市場訂單。
Take Profit Limit Order
如果您了解什麼是止損限價單，您將很容易理解什麼是止盈限價單。與止損限價訂單類似，它涉及觸發價格，即觸發訂單的價格，以及限價，即隨後添加到訂單簿的限價訂單的價格。止損限價單和止盈限價單之間的主要區別在於止盈限價單只能用於減少未平倉頭寸。
止盈限價單是一種有用的工具，可用於管理風險並在指定價格水平鎖定利潤。它還可以與其他訂單類型結合使用，例如止損限價訂單，讓您更好地控制自己的頭寸。
請注意，這些不是 OCO 訂單。例如，如果您的止損限價單被觸發，同時您還有一個有效的止盈限價單，則止盈限價單將保持有效，直到您手動取消它。
您可以在訂單輸入區域的止損限價選項下設置止盈限價訂單。
止盈市價單 與止盈限價單
類似，止盈市價單使用止損價作為觸發條件。但是，當達到止損價時，它會觸發市場訂單。
您可以在訂單輸入區域的止損市價選項下設置止盈市價訂單。
追踪止損單 追踪止損
單可幫助您鎖定利潤，同時限制未平倉頭寸的潛在損失。對於多頭頭寸，這意味著如果價格上漲，追踪止損將隨著價格上漲。但是，如果價格下跌，追踪止損停止移動。如果價格向另一個方向移動特定百分比（稱為回調率），則發出賣單。空頭頭寸也是如此，但反之亦然。追踪止損隨著市場向下移動，但如果市場開始上漲則停止移動。如果價格朝另一個方向移動特定百分比，則發出買單。
激活價格是觸發追踪止損訂單的價格。如果您不指定激活價格，這將默認為當前最後價格或標記價格。您可以在訂單輸入字段的底部設置它應該用作觸發器的價格。
回調率決定了追踪止損將“追踪”價格的百分比。因此，如果您將回調率設置為 1%，如果交易朝著您的方向發展，追踪止損將繼續跟隨價格 1% 的距離。如果價格向您交易的相反方向移動超過 1%，則會發出買入或賣出訂單（取決於您的交易方向）。
如何使用幣安合約計算器
您可以在訂單輸入字段的頂部找到計算器。它允許您在進入多頭或空頭頭寸之前計算值。您可以調整每個選項卡中的槓桿滑塊，以將其用作計算的基礎。計算器具有三個選項卡：
- PNL – 使用此選項卡可以根據預期的進場和退場價格以及頭寸規模計算您的初始保證金、損益 (PnL) 和股本回報率 (ROE)。
- 目標價格——使用此選項卡可以計算您需要以什麼價格平倉才能達到所需的回報百分比。
- 清算價格——使用此選項卡根據您的錢包餘額、您的預期入場價格和頭寸規模計算您的估計清算價格。
如何使用對沖模式
在對沖模式下，您可以為一個合約同時持有多頭和空頭頭寸。你為什麼想這麼做？好吧，假設您長期看好比特幣的價格，因此您持有多頭頭寸。同時，您可能希望在較短的時間範圍內快速做空。對沖模式可以讓您做到這一點——在這種情況下，您的快速空頭頭寸不會影響您的多頭頭寸。默認位置模式是單向模式。這意味著您不能為一份合約同時開立多頭和空頭頭寸。如果您嘗試這樣做，這些位置會相互抵消。所以，如果你想使用對沖模式，你需要手動啟用它。這是你如何做到的。
- 轉到屏幕的右上角，然後選擇首選項。
- 轉到頭寸模式選項卡並選擇對沖模式。
請注意，如果您有未結訂單或持倉，您將無法調整持倉模式。
什麼是資金費率以及如何查看？
資金費率確保永續期貨合約的價格盡可能接近標的資產的（現貨）價格。本質上，交易者根據他們的未平倉頭寸互相支付。決定哪一方獲得報酬的因素取決於永續期貨價格與現貨價格之間的差異。當資金利率為正時，多頭支付空頭。當資金利率為負時，空頭支付多頭。
如果您想詳細了解此過程的工作原理，請查看什麼是永續期貨合約？。
所以這對於你來說意味著什麼？那麼，根據您的未平倉頭寸和資金費率，您將支付或接收資金付款。在幣安合約交易平台上，這些資金支付每 8 小時支付一次。您可以在頁面頂部標記價格旁邊查看下一個資金周期的時間和預估資金費率。
如果您想查看每份合約之前的資金費率，請將鼠標懸停在信息上並選擇資金費率歷史記錄。
什麼是 Post-Only、Time in Force 和 Reduce-Only？
當您使用限價訂單時，您可以隨訂單一起設置額外的說明。在幣安合約交易平台上，這些指令可以是僅過帳指令或有效時間 (TIF) 指令，它們決定了您的限價訂單的其他特徵。您可以在訂單輸入字段的底部訪問它們。
Post-Only 意味著您的訂單將始終首先添加到訂單簿中，並且永遠不會針對訂單簿中的現有訂單執行。如果您只想支付製造商費用，這很有用。
TIF 指令允許您指定您的訂單在執行或到期之前保持有效的時間。您可以為 TIF 指令選擇以下選項之一：
- GTC (Good Till Cancel)：訂單將保持有效，直到它被執行或取消。
- IOC（立即或取消）：訂單將立即執行（全部或部分）。如果僅部分執行，訂單的未執行部分將被取消。
- FOK (Fill Or Kill)：訂單必須立即全部成交。如果沒有，它根本不會被執行。
當您處於單向模式時，勾選 Reduce-Only 將確保您設置的新訂單只會減少，而不會增加您當前的未平倉頭寸。
您的頭寸何時有被清算的風險？
當您的保證金餘額低於所需的維持保證金時，就會發生清算。保證金餘額是您幣安合約賬戶的餘額，包括您未實現的 PnL（利潤和損失）。因此，您的盈利和虧損將導致保證金餘額值發生變化。如果您使用全倉保證金模式，此餘額將在您的所有頭寸之間共享。如果您使用逐倉保證金模式，此餘額可以分配給每個單獨的頭寸。
維持保證金是您保持倉位所需的最低值。它根據您的頭寸大小而有所不同。更大的頭寸需要更高的維持保證金。
您可以在右下角查看您當前的保證金比率。如果您的保證金比率達到 100%，您的頭寸將被清算。
當清算發生時，您所有的未結訂單都會被取消。理想情況下，您應該跟踪您的頭寸以避免自動清算，這會產生額外費用。如果您的頭寸接近被清算，考慮手動平倉而不是等待自動清算可能是有益的。
什麼是自動去槓桿化，它對您有何影響？
當交易者的賬戶規模低於 0 時，保險基金將用於彌補損失。然而，在一些異常波動的市場環境中，保險基金可能無法應對損失，不得不減少未平倉頭寸以彌補損失。這意味著在這樣的時候，您的未平倉頭寸也可能面臨減少的風險。
這些頭寸減少的順序由隊列決定，其中最賺錢和槓桿率最高的交易者排在隊列的前面。您可以通過將鼠標懸停在“位置”選項卡中的 ADL 上來檢查您在隊列中的當前位置。
結語
期貨合約是賦予交易者在未來買賣資產的義務的衍生品。但與傳統期貨合約不同，永續期貨合約沒有結算日。
不過，對於缺乏經驗的交易者來說，衍生品可能會讓人感到困惑，因此在承擔金融風險之前了解這些合約的運作方式至關重要。如前所述，您可以訪問幣安合約測試網來測試平台，而無需用真實資金冒險。
