Пълно ръководство за търговия с фючърси на Binance за начинаещи
Как да отворите Binance Futures акаунт
Преди да отворите акаунт в Binance Futures, имате нужда от обикновен акаунт в Binance. Ако нямате такъв, можете да отидете на Binance и да кликнете върху Регистриране в горния десен ъгъл на екрана. След това изпълнете следните стъпки:
- Въведете своя имейл адрес и създайте безопасна парола. Ако имате идентификационен номер за реферал, поставете го в полето за идентификационен номер на реферал. Ако нямате такъв, можете да използвате нашата реферална връзка, за да получите 10% отстъпка от таксите за спот/маржин търговия.
- Когато сте готови, щракнете върху Създаване на акаунт.
- Скоро ще получите имейл за потвърждение. Следвайте инструкциите в имейла, за да завършите регистрацията си.
Щракнете върху бутона Отвори сега, за да активирате своя Binance Futures акаунт. И това е. Готови сте за търговия!
Ако не сте запознати с търговията с фючърсни договори, препоръчваме ви да прочетете статиите Какво представляват форуърдните и фючърсните договори? и Какво представляват безсрочните фючърсни договори? преди да започнете.
Можете също така да се обърнете към често задаваните въпроси за фючърсите на Binance, за да получите преглед на спецификациите на договора.
Ако искате да изпробвате платформата, без да рискувате реални средства, можете да изпробвате тестовата мрежа Binance Futures.
Как да финансирате своя Binance Futures акаунт
Можете да прехвърляте средства напред и назад между вашия Exchange Wallet (портфейла, който използвате на Binance) и вашия Futures Wallet (портфейла, който използвате на Binance Futures).
Ако нямате средства, депозирани в Binance, препоръчваме да прочетете Как да депозирате в Binance.
За да прехвърлите средства във вашия портфейл за фючърси, щракнете върху Трансфер от дясната страна на страницата за фючърси на Binance.
Задайте сумата, която искате да преведете, и кликнете върху Потвърждаване на превода. Скоро трябва да можете да видите баланса, добавен към вашия фючърсен портфейл. Можете да промените посоката на прехвърлянето, като използвате иконата с двойна стрелка, както се вижда по-долу.
Това не е единственият начин да финансирате своя фючърсен портфейл. Можете също да използвате средства във вашия борсов портфейл като обезпечение и да вземете назаем USDT за фючърсна търговия от страницата си баланси на фючърсен портфейл. По този начин не е необходимо да прехвърляте средства директно във вашия фючърсен портфейл. Вие, разбира се, ще трябва да върнете USDT, който сте взели назаем.
Ръководство за интерфейса на Binance Futures
1. В тази област можете да намерите връзки към други страници на Binance, като COIN-M Futures (тримесечни договори), API Access, Spot и Activities. В раздела Информация можете да намерите връзки към ЧЗВ за фючърси, процент на финансиране, цена на индекс и други пазарни данни.
От дясната страна на горната лента е мястото, където можете да получите достъп до акаунта си в Binance, включително таблото за управление. Можете лесно да проверявате вашите баланси в портфейла и поръчки в цялата екосистема на Binance.
2. Тук можете да:
- Изберете договора, като задържите курсора на мишката над името на текущия договор (BTCUSDT по подразбиране).
- Проверете Mark Price (важно е да следите, тъй като ликвидациите се случват въз основа на Mark Price).
- Проверете очаквания процент на финансиране и обратно броене до следващия кръг на финансиране.
- Вижте текущата си графика. Можете да превключвате между оригиналната или интегрираната диаграма TradingView. Ще получите дисплей в реално време на текущата дълбочина на книгата с поръчки, като щракнете върху Дълбочина.
- Вижте данните от книгата с поръчки на живо. Можете да регулирате точността на книгата с поръчки в падащото меню в горния десен ъгъл на тази област (0,01 по подразбиране).
- Вижте емисия на живо с вече извършени сделки на платформата.
Всеки път, когато видите стрелка в долния десен ъгъл на модул, това означава, че можете да местите и преоразмерявате този елемент. По този начин можете лесно да създадете свой собствен персонализиран интерфейс!
3. Това е мястото, където можете да наблюдавате собствената си търговска дейност. Можете да превключвате между разделите, за да проверите текущото състояние на вашите позиции и текущите ви отворени и предишни изпълнени поръчки. Можете също така да получите пълна история на търговията и транзакциите за даден период.
Това е и мястото, където можете да наблюдавате позицията си в опашката за автоматично освобождаване под ADL (важно е да обърнете внимание по време на периоди на висока волатилност).
4. Това е мястото, където можете да проверите наличните си активи, да депозирате и да купите още крипто. Това е и мястото, където можете да видите информация, свързана с текущия договор и вашите позиции. Не забравяйте да следите маржин съотношението, за да предотвратите ликвидации.
Като щракнете върху Трансфер, можете да прехвърляте средства между вашия фючърсен портфейл и останалата част от екосистемата на Binance.
5. Това е вашето поле за въвеждане на поръчка. Вижте нашето подробно обяснение на наличните типове поръчки по-долу в тази статия. Това е и мястото, където можете да превключвате между кръстосано поле и изолирано поле. Коригирайте ливъриджа си, като щракнете върху текущата сума на ливъриджа (20x по подразбиране).
Как да коригирате ливъриджа си
Binance Futures ви позволява ръчно да регулирате ливъриджа за всеки договор. За да изберете договора, отидете в горния ляв ъгъл на страницата и задръжте курсора на мишката върху текущия договор (BTCUSDT по подразбиране).За да коригирате ливъриджа, отидете в полето за въвеждане на поръчка и щракнете върху текущата сума на ливъриджа (20x по подразбиране). Посочете размера на ливъриджа, като регулирате плъзгача или като го въведете и щракнете върху Потвърждаване.
Струва си да се отбележи, че колкото по-голям е размерът на позицията, толкова по-малък е ливъриджът, който можете да използвате. По същия начин, колкото по-малък е размерът на позицията, толкова по-голям ливъридж можете да използвате.
Моля, обърнете внимание, че използването на по-висок ливъридж носи по-висок риск от ликвидация. Начинаещите търговци трябва внимателно да обмислят размера на ливъриджа, който използват.
Каква е разликата между Mark Price и Last Price?
За да избегне пикове и ненужни ликвидации по време на периоди на висока волатилност, Binance Futures използва Last Price и Mark Price.
Последната цена е лесна за разбиране. Това означава последната цена, на която е търгуван договорът. С други думи, последната сделка в историята на търговията определя последната цена. Използва се за изчисляване на вашия реализиран PnL (печалба и загуба).
Марковата цена е предназначена да предотврати манипулирането на цената. Изчислява се с помощта на комбинация от данни за финансиране и кошница от данни за цените от множество спот борси. Вашите ликвидационни цени и нереализирани PnL се изчисляват въз основа на Марковата цена.
Моля, обърнете внимание, че Марковата цена и Последната цена може да се различават.
Когато зададете тип поръчка, която използва стоп цена като тригер, можете да изберете коя цена искате да използвате като тригер - Последна цена или Маркова цена. За да направите това, изберете цената, която искате да използвате в падащото меню Trigger в долната част на полето за въвеждане на поръчка.
Какви видове поръчки са налични и кога да ги използвате?
Има много видове поръчки, които можете да използвате на Binance Futures:
Лимитирана поръчка
Лимитирана поръчка е поръчка, която поставяте в книгата с поръчки с конкретна лимитирана цена. Когато направите лимитирана поръчка, търговията ще бъде изпълнена само ако пазарната цена достигне вашата лимитирана цена (или по-добра). Следователно можете да използвате лимитирани поръчки, за да купувате на по-ниска цена или да продавате на по-висока цена от текущата пазарна цена.
Пазарна поръчка
Пазарната поръчка е поръчка за покупка или продажба на най-добрата налична текуща цена. Изпълнява се срещу лимитираните поръчки, които преди това са били поставени в книгата с поръчки. Когато правите пазарна поръчка, вие ще плащате такси като пазарен потребител.
Стоп лимитирана поръчка
Най-лесният начин да разберете стоп лимит поръчка е да я разделите на стоп цена и лимит цена. Стоп цената е просто цената, която задейства лимитираната поръчка, а лимитираната цена е цената на лимитираната поръчка, която се задейства. Това означава, че след като вашата стоп цена бъде достигната, вашата лимитирана поръчка ще бъде незабавно поставена в книгата с поръчки.
Въпреки че стоп и лимит цените могат да бъдат еднакви, това не е изискване. Всъщност би било по-безопасно за вас да зададете стоп цената (тригерна цена) малко по-висока от лимитната цена за поръчки за продажба или малко по-ниска от лимитната цена за поръчки за покупка. Това увеличава шансовете вашата лимитирана поръчка да бъде изпълнена след достигане на стоп цената.
Стоп пазарна поръчка
Подобно на стоп лимит поръчката, стоп пазарната поръчка използва стоп цена като тригер. Въпреки това, когато се достигне стоп цената, вместо това се задейства пазарна поръчка.
Поръчка за лимит на тейк печалба
Ако разбирате какво е стоп лимит поръчка, лесно ще разберете какво е лимитирана поръчка за тейк печалба. Подобно на поръчката със стоп лимит, тя включва задействаща цена, цената, която задейства поръчката, и лимитирана цена, цената на лимитираната поръчка, която след това се добавя към книгата с поръчки. Ключовата разлика между стоп лимит поръчка и тейк печалба лимит поръчка е, че тейк печалба лимитирана поръчка може да се използва само за намаляване на отворените позиции.
Поръчката за ограничение на печалба може да бъде полезен инструмент за управление на риска и фиксиране на печалба при определени ценови нива. Може да се използва и заедно с други видове поръчки, като стоп лимитирани поръчки, което ви позволява да имате по-голям контрол върху вашите позиции.
Моля, имайте предвид, че това не са OCO поръчки. Например, ако вашата лимитирана стоп поръчка бъде постигната, докато имате и активна лимитирана поръчка за тейк печалба, лимитираната поръчка за тейк печалба остава активна, докато не я отмените ръчно.
Можете да зададете лимитирана поръчка за тейк печалба под опцията Stop Limit в полето за въвеждане на поръчка.
Пазарна поръчка
за вземане на печалба Подобно на лимитираната поръчка за вземане на печалба, пазарната поръчка за вземане на печалба използва стоп цена като тригер. Въпреки това, когато се достигне стоп цената, вместо това се задейства пазарна поръчка.
Можете да зададете пазарна поръчка за тейк печалба под опцията Stop Market в полето за въвеждане на поръчка.
Поръчка
за плаващ стоп Поръчката за плаващ стоп ви помага да заключите печалби, като същевременно ограничава потенциалните загуби по вашите отворени позиции. За дълга позиция това означава, че плаващият стоп ще се движи нагоре с цената, ако цената се покачи. Въпреки това, ако цената се движи надолу, плаващият стоп спира да се движи. Ако цената се премести с определен процент (наречен процент на обратно извикване) в другата посока, се издава поръчка за продажба. Същото важи и за къса позиция, но обратното. Плаващият стоп се движи надолу с пазара, но спира да се движи, ако пазарът започне да се покачва. Ако цената се движи с определен процент в другата посока, се издава поръчка за покупка.
Цената за активиране е цената, която задейства поръчката за плаващ стоп. Ако не посочите цената за активиране, това по подразбиране ще бъде текущата последна цена или марка цена. Можете да зададете коя цена да използва като тригер в долната част на полето за въвеждане на поръчка.
Процентът на обратно извикване е това, което определя процентната сума, която плаващият стоп ще „следи“ цената. Така че, ако зададете процент на обратно извикване на 1%, плаващият стоп ще продължи да следва цената от 1% разстояние, ако търговията върви във вашата посока. Ако цената се движи с повече от 1% в посока, обратна на вашата търговия, се издава поръчка за покупка или продажба (в зависимост от посоката на вашата търговия).
Как да използвате калкулатора Binance Futures
Можете да намерите калкулатора в горната част на полето за въвеждане на поръчка. Тя ви позволява да изчислявате стойности, преди да въведете дълга или къса позиция. Можете да регулирате плъзгача за ливъридж във всеки раздел, за да го използвате като основа за вашите изчисления.Калкулаторът има три раздела:
- PNL – Използвайте този раздел, за да изчислите своя първоначален марж, печалба и загуба (PnL) и възвръщаемост на капитала (ROE) въз основа на предвидената входна и изходна цена и размера на позицията.
- Целева цена – Използвайте този раздел, за да изчислите на каква цена ще трябва да излезете от позицията си, за да достигнете желания процент възвръщаемост.
- Ликвидационна цена – Използвайте този раздел, за да изчислите прогнозната си ликвидационна цена въз основа на баланса на портфейла ви, планираната входна цена и размера на позицията.
Как да използвате Hedge Mode
В режим на хеджиране можете да държите както дълги, така и къси позиции едновременно за един договор. Защо бихте искали да направите това? Е, да речем, че сте оптимистичен за цената на биткойн в дългосрочен план, така че имате отворена дълга позиция. В същото време може да искате да заемате бързи къси позиции на по-ниски времеви рамки. Режимът на хеджиране ви позволява да направите точно това – в този случай вашите бързи къси позиции няма да повлияят на дългата ви позиция.Режимът на позиция по подразбиране е еднопосочен режим. Това означава, че не можете да отваряте едновременно дълги и къси позиции за един договор. Ако се опитате да го направите, позициите ще се компенсират взаимно. Така че, ако искате да използвате Hedge Mode, ще трябва да го активирате ръчно. Ето как да го направите.
- Отидете в горния десен ъгъл на екрана и изберете Предпочитание.
- Отидете в раздела Режим на позиция и изберете Режим на хеджиране.
Моля, имайте предвид, че ако имате отворени поръчки или позиции, няма да можете да коригирате режима на вашата позиция.
Какъв е процентът на финансиране и как да го проверите?
Процентът на финансиране гарантира, че цената на безсрочен фючърсен договор остава възможно най-близо до (спот) цената на основния актив. По същество търговците си плащат един на друг в зависимост от техните отворени позиции. Това, което диктува коя страна ще получи плащане, се определя от разликата между постоянната фючърсна цена и спот цената.Когато процентът на финансиране е положителен, дългите плащат къси. Когато процентът на финансиране е отрицателен, късите плащат дълги.
Ако искате да прочетете повече за това как работи този процес, проверете Какво представляват безсрочните фючърсни договори?.
И така, какво означава това за вас? Е, в зависимост от вашите отворени позиции и процентите на финансиране, вие ще плащате или получавате плащания за финансиране. На Binance Futures тези финансови плащания се изплащат на всеки 8 часа. Можете да проверите времето и прогнозния процент на финансиране за следващия период на финансиране в горната част на страницата, до Mark Price.
Ако искате да проверите предишните нива на финансиране за всеки договор, задръжте курсора на мишката върху Информация и изберете История на процента на финансиране.
Какво е Post-Only, Time in Force и Reduce-Only?
Когато използвате лимитирани поръчки, можете да зададете допълнителни инструкции заедно с вашите поръчки. На фючърсите на Binance това могат да бъдат инструкции само за изпращане или време в сила (TIF) и те определят допълнителни характеристики на вашите лимитирани поръчки. Имате достъп до тях в долната част на полето за въвеждане на поръчка.
Само пост означава, че вашата поръчка винаги ще бъде добавена първа в книгата с поръчки и никога няма да бъде изпълнена срещу съществуваща поръчка в книгата с поръчки. Това е полезно, ако искате да плащате само такси за производител.
TIF инструкциите ви позволяват да посочите времето, през което вашите поръчки ще останат активни, преди да бъдат изпълнени или да изтекат. Можете да изберете една от тези опции за TIF инструкции:
- GTC (Добре до отмяна): Поръчката ще остане активна, докато не бъде изпълнена или анулирана.
- IOC (незабавно или отмяна): Поръчката ще бъде изпълнена незабавно (напълно или частично). Ако е изпълнена само частично, неизпълнената част от поръчката ще бъде анулирана.
- FOK (Fill Or Kill): Поръчката трябва да бъде напълно изпълнена веднага. Ако не, то изобщо няма да бъде изпълнено.
Когато сте в еднопосочен режим, поставянето на отметка на Reduce-Only ще гарантира, че новите поръчки, които сте задали, само ще намалят и никога няма да увеличат текущите ви отворени позиции.
Кога вашите позиции са изложени на риск от ликвидиране?
Ликвидацията се случва, когато вашият маржин баланс падне под необходимия маржин за поддръжка. Маржин балансът е балансът на вашата Binance Futures сметка, включително вашия нереализиран PnL (печалба и загуба). Така че вашите печалби и загуби ще доведат до промяна на стойността на маржин баланса. Ако използвате режим Cross Margin, този баланс ще бъде споделен между всичките ви позиции. Ако използвате режим на изолиран марж, този баланс може да бъде разпределен за всяка отделна позиция.
Поддържащият маржин е минималната стойност, от която се нуждаете, за да поддържате позициите си отворени. Тя варира в зависимост от размера на вашите позиции. По-големите позиции изискват по-висок марж за поддръжка.
Можете да проверите текущия си маржин коефициент в долния десен ъгъл. Ако маржин съотношението ви достигне 100%, вашите позиции ще бъдат ликвидирани.
Когато се случи ликвидация, всички ваши отворени поръчки се анулират. В идеалния случай трябва да следите позициите си, за да избегнете автоматична ликвидация, която идва с допълнителна такса. Ако вашата позиция е близо до ликвидиране, може да е полезно да помислите за ръчно затваряне на позицията, вместо да чакате автоматичната ликвидация.
Какво е автоматично намаляване на задлъжнялостта и как може да ви засегне?
Когато размерът на сметката на търговец падне под 0, Застрахователният фонд се използва за покриване на загубите. Въпреки това, в някои изключително променливи пазарни среди, Застрахователният фонд може да не е в състояние да се справи със загубите и отворените позиции трябва да бъдат намалени, за да ги покрият. Това означава, че във времена като тези вашите отворени позиции също могат да бъдат изложени на риск от намаляване.
Редът на тези намаления на позицията се определя от опашка, където най-печелившите и търговците с най-висок ливъридж са в началото на опашката. Можете да проверите текущата си позиция в опашката, като задържите курсора на мишката върху ADL в раздела Позиции.
Заключителни мисли
Фючърсните договори са деривати, които дават на търговците задължението да купят или продадат актив в бъдеще. Но за разлика от традиционните фючърсни договори, безсрочните фючърсни договори нямат дата на сетълмент.
Все пак дериватите могат да бъдат объркващи за неопитни търговци, така че е изключително важно да разберете как работят тези договори, преди да поемете финансов риск. Както споменахме, можете да получите достъп до тестовата мрежа Binance Futures, за да тествате платформата, без да рискувате реални средства.
