Una guia completa sobre el comerç de futurs de Binance per a principiants
Com obrir un compte de Binance Futures
Abans d'obrir un compte de Binance Futures, necessiteu un compte normal de Binance. Si no en tens cap, pots anar a Binance i fer clic a Registre a l'extrem superior dret de la pantalla. A continuació, seguiu aquests passos:
- Introduïu la vostra adreça de correu electrònic i creeu una contrasenya segura. Si teniu un identificador de referència, enganxeu-lo al quadre d'identificador de referència. Si no en teniu cap, podeu utilitzar el nostre enllaç de referència per obtenir un descompte del 10% en les comissions de comerç al comptat/marge.
- Quan estigueu preparat, feu clic a Crea un compte.
- En breu rebràs un correu electrònic de verificació. Seguiu les instruccions del correu electrònic per completar el vostre registre.
Feu clic al botó Obre ara per activar el vostre compte de Binance Futures. I ja està. Estàs preparat per comerciar!
Si no esteu familiaritzat amb la negociació de contractes de futurs, us recomanem que llegiu els articles Què són els contractes a termini i futurs? i Què són els contractes de futurs perpetus? abans de començar.
També podeu consultar les PMF de Binance Futures per obtenir una visió general de les especificacions del contracte.
Si voleu provar la plataforma sense arriscar fons reals, podeu provar la xarxa de proves Binance Futures.
Com finançar el vostre compte de Binance Futures
Podeu transferir fons entre la vostra cartera Exchange (la cartera que feu servir a Binance) i la vostra cartera Futures (la cartera que feu servir a Binance Futures).
Si no teniu cap fons dipositat a Binance, us recomanem que llegiu Com dipositar a Binance.
Per transferir fons a la vostra cartera de futurs, feu clic a Transfereix a la part dreta de la pàgina de futurs de Binance.
Establiu l'import que voleu transferir i feu clic a Confirmar la transferència. En breu hauríeu de poder veure el saldo afegit a la vostra cartera Futures. Podeu canviar la direcció de la transferència utilitzant la icona de doble fletxa com es veu a continuació.
Aquesta no és l'única manera de finançar la vostra cartera Futures. També podeu utilitzar els fons de la vostra cartera Exchange com a garantia i demanar prestat USDT per negociar amb futurs des de la pàgina Saldos de la cartera de futurs. D'aquesta manera, no haureu de transferir fons directament al vostre Futures Wallet. Per descomptat, haureu de retornar l'USDT que heu manllevat.
Guia de la interfície de Binance Futures
1. En aquesta àrea, podeu trobar enllaços a altres pàgines de Binance, com ara COIN-M Futures (contractes trimestrals), Accés a l'API, Spot i Activitats. A la pestanya Informació podeu trobar enllaços a les preguntes freqüents sobre futurs, la taxa de finançament, el preu de l'índex i altres dades del mercat.
A la part dreta de la barra superior és on podeu accedir al vostre compte de Binance, inclòs el vostre tauler de control. Podeu comprovar fàcilment els saldos i les comandes de la cartera a tot l'ecosistema de Binance.
2. Aquí és on pots:
- Trieu el contracte passant el cursor per sobre del nom del contracte actual (BTCUSDT per defecte).
- Comproveu el preu de marca (important per vigilar-ho, ja que les liquidacions es basen en el preu de marca).
- Comproveu la taxa de finançament prevista i un compte enrere fins a la propera ronda de finançament.
- Consulteu el vostre gràfic actual. Podeu canviar entre l'original o el gràfic de TradingView integrat. Obtindreu una visualització en temps real de la profunditat del llibre de comandes actual fent clic a Profunditat.
- Consulteu les dades del llibre de comandes en directe. Podeu ajustar la precisió del llibre de comandes al menú desplegable de l'extrem superior dret d'aquesta àrea (0,01 per defecte).
- Vegeu un feed en directe de les operacions executades anteriorment a la plataforma.
Sempre que veieu una fletxa a la cantonada inferior dreta d'un mòdul, això vol dir que podeu moure i canviar la mida d'aquest element. D'aquesta manera, podeu crear fàcilment la vostra interfície personalitzada!
3. Aquí és on podeu supervisar la vostra pròpia activitat comercial. Podeu canviar entre les pestanyes per comprovar l'estat actual de les vostres posicions i les vostres ordres obertes i executades anteriorment. També podeu obtenir un historial complet de transaccions i negociació durant un període determinat.
També és on podeu controlar la vostra posició a la cua de desapalancament automàtic sota ADL (important que cal prestar atenció durant els períodes d'alta volatilitat).
4. Aquí és on podeu comprovar els vostres actius disponibles, dipositar i comprar més criptografia. També és on podeu consultar la informació relacionada amb el contracte actual i les vostres posicions. Assegureu-vos de vigilar la ràtio de marge per evitar liquidacions.
Si feu clic a Transferència, podeu transferir fons entre la vostra cartera de futurs i la resta de l'ecosistema de Binance.
5. Aquest és el vostre camp d'entrada de comanda. Vegeu la nostra explicació detallada dels tipus de comandes disponibles més avall en aquest article. Aquí també podeu canviar entre Marge creuat i Marge aïllat. Ajusteu el vostre palanquejament fent clic a la vostra quantitat de palanquejament actual (20x per defecte).
Com ajustar el vostre palanquejament
Binance Futures us permet ajustar manualment el palanquejament de cada contracte. Per triar el contracte, aneu a la part superior esquerra de la pàgina i passeu el cursor per sobre del contracte actual (BTCUSDT per defecte).Per ajustar el palanquejament, aneu al camp d'entrada de la comanda i feu clic a la vostra quantitat de palanquejament actual (20x per defecte). Especifiqueu la quantitat de palanquejament ajustant el control lliscant o escrivint-lo i feu clic a Confirmar.
Val la pena assenyalar que com més gran sigui la mida de la posició, menor serà la quantitat de palanquejament que podeu utilitzar. De la mateixa manera, com més petita sigui la mida de la posició, més gran serà el palanquejament que podeu utilitzar.
Tingueu en compte que l'ús d'un palanquejament més alt comporta un major risc de liquidació. Els comerciants novells haurien de considerar acuradament la quantitat de palanquejament que utilitzen.
Quina diferència hi ha entre Mark Price i Last Price?
Per evitar pics i liquidacions innecessàries durant els períodes d'alta volatilitat, Binance Futures utilitza Last Price i Mark Price.
L'últim preu és fàcil d'entendre. Significa l'últim preu al qual es va negociar el contracte. En altres paraules, l'última operació de l'historial comercial defineix l'últim preu. S'utilitza per calcular el vostre PnL (pèrdues i guanys) realitzat.
El preu de marca està dissenyat per evitar la manipulació de preus. Es calcula mitjançant una combinació de dades de finançament i una cistella de dades de preus de diversos intercanvis al comptat. Els vostres preus de liquidació i el PnL no realitzat es calculen en funció del preu de marca.
Tingueu en compte que el preu de marca i l'últim preu poden diferir.
Quan configureu un tipus d'ordre que utilitza un preu d'aturada com a activador, podeu seleccionar quin preu voleu utilitzar com a activador: l'últim preu o el preu de marca. Per fer-ho, seleccioneu el preu que voleu utilitzar al menú desplegable Activador a la part inferior del camp d'entrada de la comanda.
Quins tipus de comandes estan disponibles i quan utilitzar-los?
Hi ha molts tipus d'ordres que podeu utilitzar a Binance Futures:
ordre
límit Una ordre límit és una comanda que col·loqueu al llibre de comandes amb un preu límit específic. Quan feu una ordre límit, la transacció només s'executarà si el preu de mercat arriba al vostre preu límit (o millor). Per tant, podeu utilitzar ordres limitades per comprar a un preu més baix o per vendre a un preu més alt que el preu de mercat actual.
Ordre
de mercat Una ordre de mercat és una ordre de compra o venda al millor preu actual disponible. S'executa contra les ordres límit que es van col·locar prèviament al llibre d'ordres. Quan feu una ordre de mercat, pagareu comissions com a comprador de mercat.
Ordre límit d'aturada
La manera més senzilla d'entendre una ordre d'aturada límit és desglossar-la en preu d'aturada i preu límit. El preu de parada és simplement el preu que activa l'ordre límit, i el preu límit és el preu de l'ordre límit que s'activa. Això vol dir que un cop s'hagi arribat al seu preu d'aturada, la seva comanda límit es col·locarà immediatament al llibre de comandes.
Tot i que els preus stop i limit poden ser els mateixos, això no és un requisit. De fet, seria més segur que establiu el preu de parada (preu activador) una mica més alt que el preu límit per a les ordres de venda o una mica més baix que el preu límit per a les ordres de compra. Això augmenta les possibilitats que la vostra ordre límit s'ompli després d'arribar al preu de parada.
Atura l'ordre del mercat
De manera similar a una ordre d'aturada límit, una ordre d'aturada del mercat utilitza un preu d'aturada com a activador. Tanmateix, quan s'arriba al preu d'aturada, activa una ordre de mercat.
Ordre
de límit de presa de beneficis Si enteneu què és una ordre de límit d'aturada, entendreu fàcilment què és una ordre de límit de presa de beneficis. De la mateixa manera que una ordre de límit límit, implica un preu activador, el preu que activa l'ordre, i un preu límit, el preu de l'ordre límit que després s'afegeix al llibre d'ordres. La diferència clau entre una ordre de límit de stop i una ordre de límit de take profit és que una ordre de límit de take profit només es pot utilitzar per reduir les posicions obertes.
Una comanda de límit de guanys pot ser una eina útil per gestionar el risc i bloquejar els beneficis a nivells de preus especificats. També es pot utilitzar juntament amb altres tipus d'ordres, com ara les ordres de límit de parada, que us permeten tenir més control sobre les vostres posicions.
Tingueu en compte que aquestes no són comandes OCO. Per exemple, si la vostra ordre de límit d'aturada s'executa mentre també teniu una ordre de límit de presa de beneficis activa, l'ordre de límit de presa de beneficis romandrà activa fins que la cancel·leu manualment.
Podeu establir una ordre de límit de presa de beneficis a l'opció Stop Limit al camp d'entrada de l'ordre.
Ordre de mercat de guanys
De manera similar a una ordre de límit de guanys, una ordre de mercat de guanys utilitza un preu de parada com a activador. Tanmateix, quan s'arriba al preu d'aturada, activa una ordre de mercat.
Podeu establir una ordre de mercat de guanys a l'opció Stop Market al camp d'entrada de comanda.
Ordre Trailing Stop
Una ordre trailing stop us ajuda a bloquejar els beneficis alhora que limita les pèrdues potencials de les vostres posicions obertes. Per a una posició llarga, això significa que el trailing stop augmentarà amb el preu si el preu puja. Tanmateix, si el preu baixa, el trailing stop deixa de moure's. Si el preu es mou un percentatge específic (anomenat Taxa de devolució de trucada) en l'altra direcció, s'emet una ordre de venda. El mateix passa amb una posició curta, però al revés. El trailing stop baixa amb el mercat, però deixa de moure's si el mercat comença a pujar. Si el preu es mou un percentatge específic en l'altra direcció, s'emet una ordre de compra.
El preu d'activació és el preu que activa l'ordre trailing stop. Si no especifiqueu el preu d'activació, aquest serà l'últim preu actual o el preu marcat. Podeu establir quin preu hauria d'utilitzar com a activador a la part inferior del camp d'entrada de la comanda.
La taxa de devolució de trucada és la que determina el percentatge que el trailing stop "seguirà" el preu. Per tant, si configureu la taxa de devolució de trucada a l'1%, el trailing stop seguirà el preu des d'una distància de l'1% si el comerç va en la vostra direcció. Si el preu es mou més d'un 1% en la direcció oposada del vostre comerç, s'emet una ordre de compra o venda (segons la direcció del vostre comerç).
Com utilitzar la calculadora Binance Futures
Podeu trobar la calculadora a la part superior del camp d'entrada de la comanda. Us permet calcular valors abans d'introduir una posició llarga o curta. Podeu ajustar el control lliscant de palanquejament a cada pestanya per utilitzar-lo com a base per als vostres càlculs.La calculadora té tres pestanyes:
- PNL: utilitzeu aquesta pestanya per calcular el vostre marge inicial, guanys i pèrdues (PnL) i rendiment del patrimoni net (ROE) en funció del preu d'entrada i sortida previst i la mida de la posició.
- Preu objectiu: utilitzeu aquesta pestanya per calcular quin preu necessitareu per sortir de la vostra posició per assolir el percentatge de rendiment desitjat.
- Preu de liquidació: utilitzeu aquesta pestanya per calcular el preu de liquidació estimat en funció del saldo de la cartera, el preu d'entrada previst i la mida de la posició.
Com utilitzar el mode de cobertura
En el mode de cobertura, podeu mantenir posicions llargues i curtes alhora per a un sol contracte. Per què voldríeu fer això? Bé, suposem que sou optimista amb el preu de Bitcoin a llarg termini, de manera que teniu una posició llarga oberta. Al mateix temps, és possible que vulgueu prendre posicions curtes ràpides en períodes de temps inferiors. El mode de cobertura us permet fer exactament això; en aquest cas, les vostres posicions curtes ràpides no afectaran la vostra posició llarga.El mode de posició predeterminat és el mode unidireccional. Això vol dir que no podeu obrir posicions llargues i curtes alhora per a un sol contracte. Si intenteu fer-ho, les posicions s'anul·larien mútuament. Per tant, si voleu utilitzar el mode de cobertura, haureu d'activar-lo manualment. Així és com ho fas.
- Aneu a la part superior dreta de la pantalla i seleccioneu Preferències.
- Aneu a la pestanya Mode de posició i seleccioneu Mode de cobertura.
Tingueu en compte que si teniu comandes o posicions obertes, no podreu ajustar el vostre mode de posició.
Quina és la taxa de finançament i com comprovar-la?
La taxa de finançament assegura que el preu d'un contracte de futurs perpetu es mantingui el més a prop possible del preu (al comptat) de l'actiu subjacent. Essencialment, els comerciants es paguen entre ells en funció de les seves posicions obertes. El que dicta quin costat es paga està determinat per la diferència entre el preu de futurs perpetu i el preu al comptat.Quan la taxa de finançament és positiva, els llargs paguen curts. Quan la taxa de finançament és negativa, els curts paguen llargs.
Si voleu llegir més sobre com funciona aquest procés, consulteu Què són els contractes de futurs perpetus?.
Aleshores, què significa això per a tu? Bé, segons les vostres posicions obertes i les taxes de finançament, pagareu o rebreu pagaments de finançament. A Binance Futures, aquests pagaments de finançament es paguen cada 8 hores. Podeu consultar l'hora i la taxa de finançament estimada del proper període de finançament a la part superior de la pàgina, al costat de Mark Price.
Si voleu consultar les taxes de finançament anteriors per a cada contracte, passeu el cursor per sobre d'Informació i seleccioneu Historial de taxes de finançament.
Què és Post-Only, Time in Force i Reduce-Only?
Quan utilitzeu comandes limitades, podeu establir instruccions addicionals juntament amb les vostres comandes. A Binance Futures, aquestes poden ser instruccions Post-Only o Time in Force (TIF) i determinen característiques addicionals de les vostres ordres límit. Podeu accedir-hi a la part inferior del camp d'entrada de la comanda.
Post-Only significa que la vostra comanda sempre s'afegirà primer al llibre de comandes i mai no s'executarà amb una comanda existent al llibre de comandes. Això és útil si només voleu pagar les comissions del fabricant.
Les instruccions TIF us permeten especificar la quantitat de temps que les vostres comandes romandran actives abans que s'executin o caduquin. Podeu seleccionar una d'aquestes opcions per a les instruccions TIF:
- GTC (Good Till Cancel): la comanda romandrà activa fins que s'ompli o cancel·li.
- IOC (Immediata o Cancel·la): l'ordre s'executarà immediatament (totalment o parcialment). Si només s'executa parcialment, es cancel·larà la part no emplenada de la comanda.
- FOK (Fill or Kill): La comanda s'ha d'omplir completament immediatament. Si no, no s'executarà en absolut.
Quan estigueu en mode d'anada, marcar Redueix només s'assegurarà que les noves comandes que establiu només disminuiran i mai augmentaran les vostres posicions obertes actualment.
Quan corren el risc de liquidar les teves posicions?
La liquidació es produeix quan el vostre saldo de marge cau per sota del marge de manteniment necessari. El saldo del marge és el saldo del vostre compte de Binance Futures, inclòs el vostre PnL (pèrdues i guanys) no realitzat. Per tant, els vostres guanys i pèrdues faran canviar el valor del saldo de marge. Si utilitzeu el mode de marge creuat, aquest saldo es compartirà entre totes les vostres posicions. Si utilitzeu el mode de marge aïllat, aquest saldo es pot assignar a cada posició individual.
El marge de manteniment és el valor mínim que necessiteu per mantenir les vostres posicions obertes. Varia segons la mida de les vostres posicions. Les posicions més grans requereixen un marge de manteniment més elevat.
Podeu comprovar la vostra relació de marge actual a l'extrem inferior dret. Si la vostra ràtio de marge arriba al 100%, les vostres posicions seran liquidades.
Quan es produeix la liquidació, es cancel·len totes les vostres comandes obertes. Idealment, hauríeu de fer un seguiment de les vostres posicions per evitar la liquidació automàtica, que comporta una tarifa addicional. Si la vostra posició està a punt de ser liquidada, pot ser beneficiós considerar tancar la posició manualment en lloc d'esperar a la liquidació automàtica.
Què és el desapalancament automàtic i com us pot afectar?
Quan la mida del compte d'un comerciant baixa per sota de 0, el Fons d'Assegurances s'utilitza per cobrir les pèrdues. Tanmateix, en alguns entorns de mercat excepcionalment volàtils, el Fons d'Assegurances pot ser incapaç de gestionar les pèrdues i les posicions obertes s'han de reduir per cobrir-les. Això vol dir que en moments com aquests, les vostres posicions obertes també poden estar en risc de reduir-se.
L'ordre d'aquestes reduccions de posició està determinat per una cua, on els comerciants més rendibles i amb més palanquejament estan al capdavant de la cua. Podeu comprovar la vostra posició actual a la cua passant el cursor per sobre d'ADL a la pestanya Posicions.
Pensaments de tancament
Els contractes de futurs són derivats que donen als comerciants l'obligació de comprar o vendre un actiu en el futur. Però a diferència dels contractes de futurs tradicionals, els contractes de futurs perpetus no tenen una data de liquidació.
Tot i així, els derivats poden ser confusos per als comerciants sense experiència, per la qual cosa és crucial entendre com funcionen aquests contractes abans d'assumir riscos financers. Com s'ha esmentat, podeu accedir a la xarxa de proves de Binance Futures per provar la plataforma sense arriscar fons reals.
