В чем разница между изолированной маржой и валовой маржой на Binance
Маржинальная торговля на бинанте позволяет пользователям усиливать свои торговые позиции, заимствуя средства. Binance предлагает два типа режимов торговли маржи: изолированная маржа и перекрестная маржа.
Понимание различий между этими двумя вариантами имеет важное значение для эффективного управления риском и оптимизации торговых стратегий. Это руководство объясняет, как работает каждый режим поля, их ключевые различия и когда их использовать.
Понимание различий между этими двумя вариантами имеет важное значение для эффективного управления риском и оптимизации торговых стратегий. Это руководство объясняет, как работает каждый режим поля, их ключевые различия и когда их использовать.
Изолированная маржа и валовая маржа на Binance
Binance Margin Trading теперь поддерживает кросс-маржу и изолированную маржу. Вы можете выбрать кросс- или изолированную маржу на новой странице торговли, как показано на следующем рисунке:
Маржа в режиме изолированной маржи независима в каждой торговой паре:
- Каждая торговая пара имеет независимый изолированный маржинальный счет. Только определенные криптовалюты могут быть переведены, удерживаться и заимствованы на определенном изолированном маржинальном счете. Например, на изолированном маржинальном счете BTCUSDT доступны только BTC и USDT; вы можете открыть несколько изолированных маржинальных счетов.
- Позиция независима в каждой торговой паре. Если требуется добавление маржи, даже если у вас достаточно активов на других изолированных маржинальных счетах или на кросс-маржинальном счете, маржа не будет добавлена автоматически, и вам, возможно, придется пополнять ее вручную.
- Уровень маржи рассчитывается исключительно по каждому изолированному маржинальному счету на основе актива и задолженности по нему.
- Риск изолирован в каждом изолированном маржинальном счете. После того, как произойдет ликвидация, она не повлияет на другие изолированные счета.
Подробные правила изолированной маржинальной торговли можно найти в Правилах изолированной маржинальной торговли.
Маржа в режиме кросс-маржи распределяется между маржинальными счетами пользователей:
- Каждый пользователь может открыть только один кросс-маржинальный счет, и на этом счете доступны все торговые пары;
- Активы на кросс-маржинальном счете распределяются по всем позициям;
- Уровень маржи рассчитывается на основе общей стоимости активов и задолженности на кросс-маржинальном счете.
- Система проверит уровень маржи кросс-маржинального счета, а затем отправит пользователю уведомление о поставке дополнительной маржи или закрытии позиций. После ликвидации все позиции будут ликвидированы.
Более подробные правила кросс-маржинальной торговли вы можете найти здесь: Правила кросс-маржинальной торговли.
Например:
В день N рыночная цена ETH составляет 200USDT, а рыночная цена BCH — 200USDT. Пользователь A и пользователь B переводят 400USDT на маржинальный счет соответственно в качестве маржинального баланса и покупают ETH и BCH со средним кредитным плечом 5X. При условии, что пользователь A торговал на кросс-маржинальном счете, а пользователь B торговал на изолированных маржинальных счетах (торговая комиссия и проценты в этом примере не учитываются).
День N:
Пользователь А торгует в режиме кросс-маржи:
- Актив: 5 ETH, 5 BCH
- Залог: 400 USDT
- Уровень маржи: (5 ETH*200+5 BCH*200)/1600 = 1,25
- Статус: нормальный
Пользователь Б:
- Изолированный маржинальный счет ETHUSDT：
- Актив: 5 ETH
- Залог: 200 USDT
- Уровень маржи: 5 ETH * 200 /800 = 1,25
- Статус: нормальный
- Изолированный маржинальный счет BCHUSDT：
- Актив: 5 BCH
- Залог: 200 USDT
- Уровень маржи: 5 BCH * 200 / 800 = 1,25
- Статус: нормальный
День N+2 : Предположим, что цена ETHUSDT вырастет до 230, а BCHUSDT упадет до 170.
Пользователь А на кросс-маржинальном счете:
- Актив: 5 ETH, 5 BCH
- Уровень маржи: (5 ETH*230+5 BCH*170)/1600 = 1,25
- Статус: нормальный
Пользователь Б:
- Изолированный маржинальный счет ETHUSDT：
- Актив: 5 ETH
- Уровень маржи: 5 ETH * 230 /800 = 1,44
- Статус: нормальный с прибылью 150USDT
- Изолированный маржинальный счет BCHUSDT：
- Актив: 5 BCH
- Уровень маржи: 5 BCH * 170 / 800 = 1,06
- Статус: сработало требование о внесении маржи, пользователю будет отправлено уведомление о добавлении маржи
День N+5 : цена ETHUSDT должна упасть до 220, а цена BCHUSDT — до 120, при условии, что оба пользователя решат не добавлять маржу.
Пользователь А, кросс-маржинальный счет:
- Актив: 5 ETH, 5 BCH
- Уровень маржи: (5 ETH*220+5 BCH*120)/1600 = 1,06
- Статус: Margin Call, пользователю будет отправлено уведомление о добавлении маржи
Пользователь Б:
- Изолированный маржинальный счет ETHUSDT：
- Актив: 5 ETH
- Уровень маржи: 5 ETH * 220 /800 = 1,38
- Статус: нормальный с прибылью 100USDT
- Изолированный маржинальный счет BCHUSDT：
- Актив: 0
- Уровень маржи: N/A
- Статус: уровень маржи 5 * 120 / 800
Заключение: выбор правильного режима маржи для вашей торговой стратегии
Изолированная маржа, и кросс-маржа предлагают уникальные преимущества в зависимости от вашей торговой стратегии и толерантности к риску. Изолированная маржа идеально подходит для трейдеров, которые предпочитают ограничивать риск отдельными позициями, в то время как кросс-маржа подходит для тех, кто хочет максимизировать эффективность капитала в нескольких сделках.
Понимание того, как работают эти режимы маржи, поможет трейдерам принимать обоснованные решения и минимизировать потенциальные убытки, используя свои позиции на Binance.
Понимание того, как работают эти режимы маржи, поможет трейдерам принимать обоснованные решения и минимизировать потенциальные убытки, используя свои позиции на Binance.
