什么是保证金交易？如何在Binance上使用保证金交易

2025/04/01

保证金交易是一种强大的财务策略，它允许交易者通过借入资金来扩大其购买力，以交易比其帐户余额通常允许的更大的头寸。该方法可能会增加利润，但由于杠杆作用，也会带来更高的风险。

Binance是世界领先的加密货币交易所之一，它为希望最大化其市场机会的用户提供了利润交易。本指南将解释什么是保证金交易以及如何有效地将其用于二元。

什么是保证金交易

保证金交易是一种使用第三方提供的资金交易资产的方法。与普通交易账户相比，保证金账户允许交易者获得更大额度的资金，从而允许他们利用自己的头寸。本质上，保证金交易会放大交易结果，以便交易者能够在成功的交易中获得更大的利润。这种扩大交易结果的能力使得保证金交易在低波动市场（尤其是国际外汇市场）中特别受欢迎。不过，保证金交易也用于股票、商品和加密货币市场。

在传统市场中，借入的资金通常由投资经纪人提供。然而，在加密货币交易中，资金通常由其他交易者提供，他们根据市场对保证金的需求赚取利息。尽管不太常见，但一些加密货币交易所也向其用户提供保证金。

如何在币安应用程序上使用保证金交易

使用币安杠杆交易，您可以借入资金进行杠杆交易。只需按照 4 个简单步骤，即可在一分钟内完成杠杆交易。

杠杆交易支持 [全仓杠杆] 和 [逐仓杠杆] 模式。

请参阅以下指南，开始在币安应用程序上进行杠杆交易

逐仓杠杆使用指南（网页版）

1. 交易

1.1 登录
登录币安主站https://www.binance.com/。在页面上方菜单中，点击【现货】-【杠杆】，进入杠杆交易界面。点击右侧菜单中的【逐仓】，选择您需要的交易对（如ZRXUSDT）。

注：您可以参考交易界面页面中间的【杠杆交易步骤】或【杠杆教程】视频，了解更多杠杆交易知识。

1.2 开通
在交易界面，确认交易对、杠杆率，阅读服务条款，点击【立即开通】。

1.3 划转
在交易界面，点击页面右侧的【划转】。

在划转弹窗中，确认您是从【现货钱包】划转到逐仓杠杆账户，如【ZRXUSDT逐仓】。选择【币种】输入【金额】，点击【确认】。

注：点击 ?可在【ZILBTC逐仓钱包】和【现货钱包】之间切换。

1.4 借款
在交易界面点击页面右侧的【借款】。

在借款/还款弹窗中选择【币种】并输入【数量】，点击【确认借款】。

1.5 交易
在交易界面选择订单类型，点击【限价】、【市价】、【OCO】或【止损限价】。选择【普通】交易模式，输入您想买入的【价格】和【数量】，点击【买入ZRX】。

注：在交易界面【杠杆买入ZRX】或【杠杆卖出ZRX】时，可以选择【借款】或【还款】模式，合并借款+交易或交易+还款。

1.6 还款
在实现盈利之后，就要偿还债务（借款金额+利息）。在交易界面，和之前一样，点击页面右侧的【借入】，

在借入/还款弹窗中，切换到【还款】标签页，选择需要还款的【币种】和【还款金额】，点击【确认还款】。

2. 钱包

在页面顶部下拉菜单中，点击【钱包】-【杠杆钱包】，进入杠杆账户界面，

选择【逐仓杠杆】，输入【币种】（如ZRX）即可筛选交易对，在这里可以查看您的资产和负债情况。

注意：在杠杆账户界面，您还可以在【持仓】下查看您的资产、负债和收益情况。

3. 订单

在页面顶部下拉菜单中，通过【订单】-【杠杆委托】进入杠杆委托界面，

选择【逐仓杠杆】可查看委托历史，您可根据【日期】、【交易对】（如ZRXUSDT）、【方向】筛选交易对。

注意：在杠杆委托界面，您还可以查看您的【未结委托】、【交易历史】、【借入】、【还款】、【划转】、【利息】、【追加保证金】、【强平历史】等信息。

保证金交易快讯

杠杆交易分为四个步骤：

步骤一：开通杠杆账户
在导航栏选择【交易】→【基础】，在任意杠杆交易对中选择【杠杆】页签，点击【开通杠杆账户】。mceclip0.png

阅读完杠杆账户协议后，点击【我了解】开通杠杆账户。

步骤二：转入
选择【转账】从现货钱包划转到杠杆钱包，

选择需要划转的币种，输入金额，点击【确认划转】即可划转。

步骤三：借款/交易
选择【借款】进行杠杆买入或杠杆卖出。

步骤四：还款/交易
选择【还款】进行杠杆买入或杠杆卖出。

如何在币安上启用保证金账户

要在币安上启用杠杆账户，请登录您的币安账户，然后单击[钱包] - [杠杆钱包]。

为了您的账户安全，必须启用至少一种双重身份验证（2FA）方法。

注意：

至少10个子账户可以开设保证金账户
用户在5倍杠杆下只能借入最多1BTC估算资产。
子账户不可调整保证金杠杆至5倍

币安保证金水平和追加保证金通知

保证金交易允许您为头寸增加杠杆，以增加您的潜在收益和利润。币安使用保证金水平来评估您的保证金账户的风险水平。

1. 全仓保证金比例

1.1 参与杠杆借贷的用户可以使用自己在币安的全仓杠杆账户中的净资产作为质押物，其他任何账户中的数字资产均不纳入全仓杠杆的保证金范围。

1.2 全仓杠杆账户保证金比例=全仓杠杆账户资产总额/（负债总额+未偿利息），其中：

全仓杠杆账户总资产价值=全仓杠杆账户中所有数字资产当前总市值

总负债=全仓杠杆账户中所有未偿还的杠杆借贷的当前总市值

未偿还利息=每笔保证金借贷金额*计算时的借贷小时数*小时利率-扣除/已付利息。

1.3 保证金水平及相关操作

杠杆 3 倍

当你的保证金率＞2时，你可以进行借贷交易，并将资产转入交易所钱包；

当1.5＜保证金率≤2时，可以交易、可以借贷，但无法转出保证金账户资金；

当1.3＜保证金比例≤1.5时，可以交易，但不可借入或转出保证金账户资金；

当1.1＜保证金率≤1.3时，系统将触发追加保证金通知，您将通过邮件、短信、网站等方式收到通知，要求您追加保证金（转入更多抵押资产）以避免被爆仓。首次通知后，用户将在24个自然小时内收到通知。

当保证金率≤1.1时，系统将触发清算引擎，所有资产将被清算以偿还利息和借款。系统将通过邮件、短信和网站向您发送通知，告知您。

杠杆5倍（仅支持主账户）

当您的保证金率＞2时，您可以进行借贷交易，将资产转入现货钱包；

当1.25＜杠杆率≤2时，可以交易、借币，但无法将杠杆账户中的资金转入交易所钱包；

当1.15＜杠杆率≤1.25时，可以交易，但无法借币，也无法将杠杆账户中的资金转入交易所钱包；

当1.05＜保证金水平≤1.15时，系统将触发追加保证金通知，您将通过邮件、短信和网站收到通知，通知您追加保证金（转入更多抵押资产）以避免被爆仓。首次通知后，用户将在24个自然小时内收到通知。

当保证金率≤1.05时，系统将触发清算引擎，所有资产将被清算以偿还利息和借款。系统将通过邮件、短信和网站向您发送通知，告知您。

2. 隔离保证金的保证金水平

2.1 用户的逐仓杠杆账户中的净资产仅可作为该对应账户的质押物，用户其他账户（全仓杠杆账户或其他逐仓账户）中的资产不能计算为其质押物。

2.2 逐仓账户保证金比例=逐仓账户资产总额/（负债总额+未付利息）

其中，资产总价值=当前逐仓账户中底层资产总价值+名义资产

总负债=当前逐仓账户中已借入但未归还的资产总价值

未偿还利息=（每笔借出资产金额*借出时长*小时利率）-已偿还利息

2.3 保证金比例及操作

当保证金率（以下简称ML）为2时，用户可以进行交易，可以进行借贷，且账户中多余的资产也可以转出到其他交易账户，但转出后保证金率仍需大于等于2，才能保证资产转出功能正常进行。

初始比率 (IR)

IR 是用户借入后的初始风险率，根据不同的杠杆倍数有不同的IR，例如3倍杠杆全额借入下IR为1.5，5倍杠杆全额借入下IR为1.25，10倍杠杆全额借入下IR为1.11。

追加保证金比率 ( MCR )

当MCR

根据杠杆倍数不同，MCR 也会不同，例如 3 倍杠杆的 MCR 为 1.35，5 倍杠杆的 MCR 为 1.18，10 倍杠杆的 MCR 为 1.09。

清算比率 (LR )

当 LR

当ML≤LR时，系统将执行清算流程，账户中持有的资产将被强制出售以偿还借款，同时通过邮件、短信、网站提醒等方式通知用户。

不同的杠杆倍数，LR 也会不同，例如 3 倍杠杆的 LR 为 1.18，5 倍杠杆的 LR 为 1.15，10 倍杠杆的 LR 为 1.05。

保证金交易指数价格

杠杆交易价格指数的计算方式与期货合约价格指数相同。价格指数是来自主要现货市场交易所的价格桶，按其相对交易量加权。杠杆交易价格指数基于 Huobi、OKEx、Bittrex、HitBTC、Gate.io、Bitmax、Poloniex、FTX 和 MXC 的市场数据。

我们还采取了额外的保护措施，以避免现货市场价格中断和连接问题导致市场表现不佳。这些保护措施如下：

单一价格源偏差：当某个交易所的最新价格与所有来源的中间价偏差超过 5% 时，该交易所的价格权重将被暂时设置为零。
多价格来源偏差：若超过 1 家交易所的最新价格出现超过 5% 的偏差，则将使用所有来源的中间价作为指数值，而非加权平均值。
交易所连接问题：如果我们无法访问过去 10 秒内更新过交易的交易所的数据源，我们将考虑最新的价格数据来计算价格指数。
如果某个交易所10秒内没有交易数据更新，那么在计算加权平均值时，该交易所的权重将被设置为零。
最新成交价保护：当“价格指数”和“标记价格”撮合系统无法保证稳定可靠的参考数据来源时，单一价格指数的合约的指数将受到影响（即价格指数不会发生变化）。在这种情况下，我们使用“最新成交价保护”机制来更新标记价格，直到系统恢复正常。“最新成交价保护”是一种暂时将标记价格切换为与合约最新成交价相匹配的机制，用于计算未实现盈亏和强制平仓水平。此机制有助于防止不必要的强平。