什麼是保證金交易？如何在Binance上使用保證金交易

2025/04/01

保證金交易是一種強大的財務策略，它允許交易者通過借入資金來擴大其購買力，以交易比其帳戶餘額通常允許的更大的頭寸。該方法可能會增加利潤，但由於槓桿作用，也會帶來更高的風險。

Binance是世界領先的加密貨幣交易所之一，它為希望最大化其市場機會的用戶提供了利潤交易。本指南將解釋什麼是保證金交易以及如何有效地將其用於二元。

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什麼是保證金交易

保證金交易是一種利用第三方提供的資金來交易資產的方式。與常規交易帳戶相比，保證金帳戶允許交易者獲得更大數額的資本，從而允許他們利用其頭寸。本質上，保證金交易會放大交易結果，以便交易者在成功的交易中獲得更大的利潤。這種擴大交易結果的能力使得保證金交易在低波動市場，特別是國際外匯市場特別受歡迎。不過，保證金交易也用於股票、商品和加密貨幣市場。

在傳統市場中，借入的資金通常由投資經紀人提供。然而，在加密貨幣交易中，資金通常由其他交易者提供，他們根據市場對保證金的需求賺取利息。儘管不太常見，但一些加密貨幣交易所也為其用戶提供保證金。

如何在幣安應用程式上使用保證金交易

透過幣安保證金交易，您可以藉入資金進行槓桿交易。按照4個簡單的步驟，一分鐘內即可完成保證金交易。

槓桿交易支援【全倉槓桿】和【逐倉槓桿】兩種模式。

請參閱以下指南，開始在幣安應用程式上進行保證金交易

逐倉槓桿使用指南（網頁版）

1. 交易

1.1 登入
登入幣安主網站https://www.binance.com/。在頁面上方選單中，點選【現貨】-【槓桿】，進入槓桿交易介面。點選右側選單中的【逐倉】，選擇您想要的交易對（例如ZRXUSDT）。

附註：您可以參考交易介面頁面中間的[保證金交易步驟]或[保證金教學]影片來了解更多有關保證金交易的資訊。

1.2 開通
在交易介面，確認交易對、保證金率，閱讀服務條款，點選【立即開通】。

1.3 劃轉
在交易介面，點選頁面右側的【劃轉】。

在轉帳彈跳窗中，確認您正在從您的[現貨錢包]轉帳至逐倉保證金帳戶，例如[ZRXUSDT逐倉]。選擇【幣種】，輸入【數量】，點選【確認】。

注意：單擊？在【ZILBTC逐倉錢包】與【現貨錢包】之間切換。

1.4 借款
在交易介面，點選頁面右邊的【借款】。

在藉入/還款彈跳窗中選擇【幣種】，輸入【金額】，點選【確認借入】。

1.5 交易
在交易介面，選擇訂單類型，點選【限價單】、【市價單】、【OCO單】、【停損限價單】。選擇【普通】交易模式；輸入您想買的【價格】和【數量】，然後點選【購買ZRX】。

註：在交易介面，【保證金買入ZRX】或【保證金賣出ZRX】時，選擇【借款】或【還款】模式，即可合併借款+交易或交易+還款。

1.6 還款
在實現盈利之後，就要償還債務（借款+利息）。在交易介面，和之前一樣，點選頁面右邊的【借款】。

在藉貸/還款彈跳窗中，切換到【還款】標籤頁，選擇需要還款的【幣種】及輸入需要還款的【金額】，點選【確認還款】。

2. 錢包

在頁面頂部的下拉式選單中，點選【錢包】-【槓桿錢包】，進入槓桿帳戶介面。

選擇【逐倉槓桿】，輸入【幣種】（如ZRX）即可篩選交易對。您可以在此處查看您的資產和負債。

注意：在槓桿帳戶介面，您也可以在【部位】下查看您的資產、負債、收益。

3. 訂單

透過頁面上方下拉選單中的【訂單】—【融資融券訂單】進入融資融券訂單介面。

選擇【逐倉保證金】查看您的訂單記錄。您可以按[日期]、[交易對]（如 ZRXUSDT）和[邊]篩選交易對。

附註：在保證金委託介面，您也可以檢視您的【未結帳委託】、【交易歷史】、【借款】、【還款】、【轉帳】、【利息】、【追加保證金】、【平倉歷史】等。

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保證金交易快訊

槓桿交易四個步驟：

步驟一：開通槓桿帳戶
在導覽列選擇【交易】→【基本】，在任意槓桿交易對中選擇【槓桿】標籤，點選【開通槓桿帳戶】。 mceclip0.png

閱讀槓桿帳戶協議後，點選【我了解】開通槓桿帳戶。

第二步：轉入
選擇【轉帳】從現貨錢包劃轉至槓桿錢包。

選擇需要轉帳的幣種，輸入轉帳金額，點選【確認轉帳】即可。

步驟3：借入/交易
選擇[借入]進行保證金買入或保證金賣出。

步驟4：還款/交易
選擇【還款】進行保證金買入或保證金賣出。

如何在幣安上啟用保證金帳戶

要在幣安上啟用保證金帳戶，請登入您的幣安帳戶，然後點擊[錢包] - [保證金錢包]。

為了您帳戶的安全，有必要啟用至少一種雙重認證 (2FA) 方法。

備註：

至少10個子帳戶可以開設保證金帳戶
使用者在5倍槓桿下只能藉入最多1BTC估算資產。
子帳戶不可調整保證金槓桿至5倍

幣安保證金水準及追加保證金通知

保證金交易可讓您增加頭寸的槓桿，以增加您的潛在收益和利潤。 Binance使用保證金水準來評估您的保證金帳戶的風險等級。

1. 全倉保證金比例

1.1 參與槓桿借貸的使用者可以使用自己在幣安的全倉槓桿帳戶中的淨資產作為質押物，其他任何帳戶中的數位資產均不納入全倉槓桿的保證金範圍。

1.2 全倉槓桿帳戶保證金比例=全倉槓桿帳戶資產總額/（負債總額+未償利息），其中：

全倉槓桿帳戶總資產價值=全倉槓桿帳戶中所有數位資產當前總市值

總負債=全倉槓桿帳戶中所有未償還的槓桿借貸的當前總市值

未償還利息=每筆保證金借貸金額*計算時的借貸小時數*小時利率-扣除/已付利息。

1.3 保證金水準及相關操作

槓桿 3 倍

當你的保證金率＞2時，你可以進行借貸交易，並將資產轉入交易所錢包；

當1.5＜保證金率≤2時，可以交易、可以藉貸，但無法轉出保證金帳戶資金；

當1.3＜保證金比例≤1.5時，可交易，但不可藉款或轉出保證金帳戶資金；

當1.1＜保證金水準≤1.3時，系統將觸發追加保證金通知，您將透過郵件、簡訊、網站等方式收到通知，要求您追加保證金（轉入更多抵押資產），以避免被爆倉。第一次通知後，用戶將在24個自然小時內收到通知。

當保證金率≤1.1時，系統將觸發清算引擎，所有資產將被清算以償還利息和借款。系統將透過郵件、簡訊和網站發送通知，告知您該情況。

槓桿5倍（僅支援主帳戶）

當您的保證金率＞2時，您可以進行借貸交易，將資產轉入現貨錢包；

當1.25＜槓桿率≤2時，可以交易、借幣，但無法將槓桿帳戶中的資金轉入交易所錢包；

當1.15＜槓桿率≤1.25時，可以交易，但無法借幣，也無法將槓桿帳戶中的資金轉入交易所錢包；

當1.05＜保證金水準≤1.15時，系統將觸發追加保證金通知，您將透過郵件、簡訊、網站等方式收到通知，要求您追加保證金（轉入更多抵押資產），以避免被爆倉。第一次通知後，用戶將在24個自然小時內收到通知。

當保證金率≤1.05時，系統將觸發清算引擎，所有資產將被清算以償還利息和借款。系統將透過郵件、簡訊和網站發送通知，告知您該情況。

2. 隔離保證金的保證金水平

2.1 使用者的逐倉槓桿帳戶中的淨資產僅可作為該對應帳戶的質押物，使用者其他帳戶（全倉槓桿帳戶或其他逐倉帳戶）中的資產不能計算為其質押物。

2.2 逐倉帳戶保證金比例=逐倉帳戶資產總額/（負債總額+未付利息）

其中，資產總價值=目前逐倉帳戶中底層資產總價值+名義資產

總負債=目前逐倉帳戶中已借入但未歸還的資產總價值

未償還利息=（每筆借出資產金額*借出時長*小時利率）-已償還利息

2.3 保證金比例及操作

當保證金水準（Margin Level，以下簡稱ML）為2時，使用者可以交易，可以藉貸，並且帳戶內多餘的資產也可以轉入其他交易帳戶。但轉出後ML仍需大於或等於2，才能確保資產轉出功能正常進行。

初始比率 (IR)

IR是用戶借款後的初始風險率，根據不同的槓桿，有不同的IR。例如，在 3 倍槓桿和全額借款下，IR 將是 1.5，在 5 倍槓桿和全額借款下，IR 將是 1.25，在 10 倍槓桿和全額借款下，IR 將是 1.11。

追加保證金比率 ( MCR )

當MCR

根據不同的槓桿，MCR 會有所不同。例如，3 倍槓桿的 MCR 為 1.35，5 倍槓桿的 MCR 為 1.18，10 倍槓桿的 MCR 為 1.09。

清算比率 (LR )

當 LR

當ML≤LR時，系統將執行強平流程。帳戶中持有的資產將被迫出售以償還貸款。同時，也會透過郵件、簡訊、網站提醒等方式通知用戶。

LR會根據不同的槓桿而改變。例如，3倍槓桿的LR為1.18，5倍槓桿的LR為1.15，而10倍槓桿的LR為1.05。

保證金交易指數價格

保證金交易價格指數的計算方法與期貨合約價格指數相同。價格指數是來自主要現貨市場交易所的價格組合，以其相對交易量加權。槓桿交易價格指數是根據火幣、OKEx、Bittrex、HitBTC、Gate.io、Bitmax、Poloniex、FTX、MXC的市場數據。

我們也採取了額外的保護措施，以避免因現貨市場價格中斷和連接問題而導致市場表現不佳。這些保護措施如下：

單一價格源偏差：當某交易所的最新價格與所有來源的中間價偏差超過 5% 時，該交易所的價格權重將暫時設為零。
多價格來源偏差：若超過 1 家交易所的最新價格出現超過 5% 的偏差，則將使用所有來源的中間價作為指數值，而非加權平均值。
交易所連線問題：如果我們無法存取過去 10 秒內更新過交易的交易所的資料來源，我們將考慮最新的價格資料來計算價格指數。
如果某個交易所10秒內沒有交易資料更新，那麼在計算加權平均值時，該交易所的權重將被設定為零。
最新成交價保護：當「價格指數」與「標記價格」撮合系統無法獲得穩定可靠的參考資料來源時，對於單一價格指數的合約，指數將受到影響（即價格指數不會改變）。在這種情況下，我們將使用「最新交易價格保護」機制來更新標記價格，直到系統恢復正常。「最新成交價保護」是一種暫時將標記價格切換為合約最新成交價的機制，用於計算未實現盈虧和強平通知水準。這種機制有助於防止不必要的清算。