Що таке торгівля маржею? Як використовувати торгівлю маржею на Binance
Binance, один з провідних світових бірж криптовалют, пропонує торгівлю маржею для користувачів, які прагнуть максимізувати свої ринкові можливості. Цей посібник пояснить, що таке торгівля маржами та як ефективно її використовувати на Binance.
Що таке маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля — це метод торгівлі активами з використанням коштів, наданих третьою стороною. У порівнянні зі звичайними торговими рахунками маржинальні рахунки дозволяють трейдерам отримувати доступ до більшої суми капіталу, дозволяючи їм використовувати свої позиції. По суті, маржинальна торгівля покращує результати торгівлі, щоб трейдери могли отримувати більший прибуток від успішних угод. Завдяки цій здатності збільшити результати торгівлі маржинальна торгівля стає особливо популярною на ринках з низькою волатильністю, зокрема на міжнародному ринку Forex. Тим не менш, маржинальна торгівля також використовується на фондових, товарних і криптовалютних ринках. На традиційних ринках позичені кошти зазвичай надає інвестиційний брокер. Однак у торгівлі криптовалютою кошти часто надають інші трейдери, які отримують відсотки на основі ринкового попиту на маржинальні кошти. Деякі біржі криптовалюти, хоча й менш поширені, також надають своїм користувачам маржинальні кошти.
Як використовувати маржинальний трейдинг у додатку Binance
За допомогою Binance Margin Trading ви можете позичати кошти для торгівлі за допомогою кредитного плеча. Виконайте 4 простих кроки, щоб завершити маржинальний торг протягом хвилини. Маржинальна торгівля підтримує режим [Cross Margin] і [Isolated Margin].
Перегляньте наведений нижче посібник, щоб почати роботу з маржинальною торгівлею в додатку Binance
Посібник користувача ізольованого поля (веб)
1. Торгівля
1.1 ВхідУвійдіть на головний веб-сайт Binance за адресою https://www.binance.com /. У меню у верхній частині сторінки перейдіть до [Spot] - [Margin], щоб перейти до інтерфейсу маржинальної торгівлі. Натисніть [Ізолйований] у меню праворуч і виберіть потрібну торгову пару (наприклад, ZRXUSDT).
Примітка . Ви можете переглянути відео [Кроки маржинальної торгівлі] або [Посібник з маржинальної торгівлі], які знаходяться в середині сторінки інтерфейсу торгівлі, щоб дізнатися більше про маржинальну торгівлю.
1.2 Активація
У торговому інтерфейсі підтвердьте торгову пару та ставку маржі, прочитайте Умови використання та натисніть [Відкрити зараз].
1.3 Переказ
В торговому інтерфейсі натисніть [Переказ] у правій частині сторінки.
У спливаючому вікні «Переказ» підтвердьте, що ви здійснюєте переказ зі свого [Spot Wallet] на обліковий запис із ізольованою маржею, наприклад [ZRXUSDT Isolated]. Виберіть [Монета], введіть [Суму] і натисніть [Підтвердити].
Примітка : Натисніть ? щоб переключатися між [ZILBTC Isolated] і [Spot Wallet].
1.4 Запозичення
У торговому інтерфейсі натисніть [Позичити] у правій частині сторінки.
У спливаючому вікні «Позичити/повернути» виберіть [Монета] та введіть [Суму], а потім натисніть [Підтвердити позику].
1.5 Торгівля
В торговому інтерфейсі виберіть тип замовлення, натиснувши [Ліміт], [Ринок], [OCO] або [Стоп-ліміт]. Виберіть режим торгівлі [Normal]; введіть [Ціна] і [Сума], які ви хочете купити, а потім натисніть [Купити ZRX].
Примітка : в торговому інтерфейсі ви можете об’єднати запозичення + торгівлю або торгівлю + погашення, вибравши режим [Borrow] або [Repay], коли ви [Margin Buy ZRX] або [Margin Sell ZRX].
1.6 Погашення
Після отримання прибутку настає час для погашення боргу (сума позики + відсотки). В торговому інтерфейсі натисніть [Borrow] у правій частині сторінки, як і раніше.
У спливаючому вікні «Позичити/повернути» перейдіть на вкладку [Повернути], виберіть [Монета], введіть [Суму], яку потрібно повернути, і натисніть [Підтвердити погашення].
2. Гаманець
Перейдіть до інтерфейсу Margin Account, перейшовши до [Wallet] - [Margin Wallet] у спадному меню у верхній частині сторінки. Виберіть [Isolated Margin] і введіть [Coin] (наприклад, ZRX), щоб відфільтрувати торгові пари. Тут ви можете переглянути свої активи та пасиви.
Примітка : в інтерфейсі Margin Account ви також можете переглянути свої активи, пасиви та прибутки в розділі [Позиції].
3. Замовлення
Увійдіть в інтерфейс Margin Order через [Orders] - [Margin Order] у спадному меню вгорі сторінки.Виберіть [Ізольована маржа], щоб переглянути історію замовлень. Ви можете фільтрувати торгові пари за [Дата], [Пара] (наприклад, ZRXUSDT) і [Сторона].
Примітка : в інтерфейсі маржинальних ордерів ви також можете переглядати [відкриті замовлення], [історію торгів], [позики], [погашення], [перекази], [відсотки], [маржинальні запити] та [історію ліквідації] тощо.
Експрес-інструкція щодо маржинальної торгівлі
Чотири кроки для маржинальної торгівлі:
Крок 1: Увімкніть маржинальний рахунок
Виберіть [Торгівля] →[Основний] на навігаційній панелі, виберіть вкладку [Маржинальна] у будь-якій парі маржинальної торгівлі, а потім натисніть [Відкрити маржинальний рахунок].mceclip0.png
Увімкніть маржинальний рахунок, натиснувши [Я розумію] після прочитання Угоди про маржинальний рахунок.
Крок 2: Переказ у
Виберіть [Переказати], щоб перевести з спотового гаманця на маржинальний гаманець.
Виберіть монету, яку хочете переказати, введіть суму та натисніть [Підтвердити переказ], щоб переказати.
Крок 3: Позичити/Торгувати.
Виберіть [Позичити], щоб виконати Margin Buy або Margin Sell.
Крок 4: Повернення/Торгівля.
Виберіть [Повернути], щоб виконати маржинальний купівлю або маржинальний продаж.
Як увімкнути маржинальний рахунок на Binance
Щоб увімкнути обліковий запис Margin на Binance, увійдіть у свій обліковий запис Binance та натисніть [Wallet] - [Margin Wallet]. Для безпеки та безпеки вашого облікового запису необхідно ввімкнути принаймні один метод двофакторної автентифікації (2FA).
Примітки :
- Принаймні 10 субрахунків можуть відкрити маржинальний рахунок
- Користувачі можуть позичати не більше одного активу BTC із кредитним плечем 5X.
- Субрахунки не можуть регулювати кредитне плече до 5X
Рівень маржі Binance та Margin Call
1. Рівень маржі Cross Margin
1.1 Користувачі, які беруть участь у маржинальних позиках, можуть використовувати чисті активи на своїх крос-маржинальних рахунках у Binance як забезпечення, а цифрові активи в будь-яких інших облікових записах не включаються до маржинальної торгівлі.
1.2 Рівень маржі рахунку перехресної маржі = загальна вартість активів рахунку перехресної маржі/(загальні зобов’язання + непогашені відсотки), де:
Загальна вартість активів рахунку крос-маржі = поточна загальна ринкова вартість усіх цифрових активів на рахунку крос-маржі
Загальні зобов’язання = поточна загальна ринкова вартість усіх непогашених маржинальних позик на крос-маржинальному рахунку
Непогашені відсотки = сума кожної маржинальної позики * кількість годин як час позики до моменту розрахунку * погодинна процентна ставка - відрахування/сплачені відсотки.
1.3 Рівень маржі та відповідна операція
Кредитне плече 3x
Коли ваш рівень маржі2, ви можете торгувати позиками та переказувати активи на гаманець біржі;
Коли 1,5＜рівень маржі≤2, ви можете торгувати та позичати, але ви не можете переказувати кошти зі свого маржинального рахунку;
Коли 1,3＜рівень маржі≤1,5, ви можете торгувати, але ви не можете позичати чи переказувати кошти зі свого маржинального рахунку;
Коли 1.1＜рівень маржі≤1.3, наша система ініціює маржинальний запит, і ви отримаєте сповіщення електронною поштою, SMS і на веб-сайті, щоб повідомити вас про додаткову заставу (передати більше заставних активів), щоб уникнути ліквідації. Після першого сповіщення користувач отримає сповіщення протягом 24 природних годин.
Коли рівень маржі ≤1,1, наша система запустить механізм ліквідації, і всі активи будуть ліквідовані для погашення відсотків і позики. Система надішле вам сповіщення електронною поштою, SMS і на веб-сайті, щоб повідомити про це.
Кредитне плече 5x (підтримується лише в головному обліковому записі)
Коли ваш рівень маржі2, ви можете торгувати позиками та переказувати активи на спотовий гаманець;
Коли 1,25＜рівень маржі≤2, ви можете торгувати та позичати, але ви не можете переказувати кошти зі свого маржинального рахунку на гаманець обміну;
Коли 1,15＜рівень маржі≤1,25, ви можете торгувати, але ви не можете позичати чи переказувати кошти зі свого маржинального рахунку на гаманець обміну;
Коли 1,05＜рівень маржі≤1,15, наша система ініціює маржинальний запит, і ви отримаєте сповіщення електронною поштою, SMS-повідомленням і на веб-сайті, щоб повідомити вас про додаткову заставу (передати більше заставних активів), щоб уникнути ліквідації. Після першого сповіщення користувач отримає сповіщення протягом 24 природних годин.
Коли рівень маржі ≤1,05, наша система запустить механізм ліквідації, і всі активи будуть ліквідовані для погашення відсотків і позики. Система надішле вам сповіщення електронною поштою, SMS і на веб-сайті, щоб повідомити про це.
2. Рівень маржі Isolate Margin
2.1 Чисті активи на ізольованому маржинальному рахунку користувача можна використовувати лише як заставу на відповідному рахунку, а активи на інших рахунках користувача (перехресному маржинальному рахунку чи інших ізольованих рахунках) не можна розрахувати як заставу для цього.
2.2 Рівень маржі ізольованого рахунку = загальна вартість активів на ізольованому рахунку / (загальна вартість зобов’язань + несплачені відсотки)
Серед них загальна вартість активів = загальна вартість базових активів + номінальні активи на поточному ізольованому рахунку
Загальна сума зобов’язань = загальна вартість активів, які були позичені, але не повернуті на поточний ізольований рахунок
Неповернені відсотки = （сума кожного позиченого активу * тривалість позики * погодинна відсоткова ставка） - погашені відсотки
2.3 Рівень маржі та функціонування
Коли рівень маржі (далі - ML) 2, користувачі можуть торгувати, можуть позичати, а надлишкові активи на рахунку також можна переносити на інші торгові рахунки. Але ML все одно має бути рівним або більшим за 2 після передачі, щоб забезпечити нормальні функції передачі активів.
Початкове співвідношення (IR)
IR – це початкова ставка ризику після того, як користувач позичає, і існують різні IR відповідно до різного кредитного плеча. Наприклад, IR становитиме 1,5 нижче кредитного плеча 3x із повним запозиченням, IR становитиме 1,25 нижче кредитного плеча 5x із повним запозиченням і IR становитиме 1,11 нижче 10x кредитного плеча з повним запозиченням.
Margin Call Ratio (MCR)
При МКР
MCR буде різним залежно від різних важелів. Наприклад, MCR для кредитного плеча 3x становить 1,35, для кредитного плеча 5x — 1,18, а для кредитного плеча 10x — 1,09.
Коефіцієнт ліквідації (LR)
Коли LR
Коли ML ≤ LR, система виконає процес ліквідації. Активи, які зберігаються на рахунку, будуть змушені продати для погашення кредиту. Водночас користувачі отримуватимуть сповіщення електронною поштою, SMS та нагадуваннями на сайті.
LR змінюватиметься залежно від різних кредитних плечів. Наприклад, LR для кредитного плеча 3x становить 1,18, для кредитного плеча 5x — 1,15, а для кредитного плеча 10x — 1,05.
Ціна індексу маржинальної торгівлі
Індекс цін маржинальної торгівлі розраховується так само, як індекс цін ф’ючерсних контрактів. Індекс цін — це група цін на основних спотових біржах, зважених за їх відносним обсягом. Індекс цін маржинальної торгівлі базується на ринкових даних Huobi, OKEx, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX і MXC.
Ми також вживаємо додаткових захисних заходів, щоб уникнути поганої роботи ринку, спричиненої перебоями в цінах спотового ринку та проблемами з підключенням. Ці захисні заходи полягають у наступному:
Відхилення єдиного джерела ціни: якщо остання ціна певної біржі відхиляється більш ніж на 5% від середньої ціни всіх джерел, вага ціни цієї біржі буде тимчасово встановлена на нуль.
Відхилення від багатьох джерел цін: якщо остання ціна більш ніж на 1 біржі показує відхилення понад 5%, середня ціна всіх джерел буде використовуватися як значення індексу замість середньозваженого.
Проблема з підключенням до біржі : якщо ми не можемо отримати доступ до каналу даних біржі, на якій були оновлені угоди за останні 10 секунд, ми розглянемо останні та найновіші доступні дані про ціну для розрахунку індексу цін.
Якщо біржа не має оновлень даних транзакцій протягом 10 секунд, вага цього обміну буде встановлена на нуль під час обчислення середньозваженого значення.
Захист ціни останньої транзакції: якщо система зіставлення «Індекс цін» і «Марк Ціна» не може забезпечити стабільне та надійне джерело довідкових даних, індекс буде вплинути на контракти з єдиним індексом цін (тобто індекс цін не зміниться). У цьому випадку ми використовуємо наш механізм «Захист ціни останньої транзакції», щоб оновлювати ціну марки, доки система не повернеться до нормального стану. «Захист ціни останньої транзакції» — це механізм, який тимчасово змінює ціну позначки на відповідність ціні останньої транзакції за контрактом, який використовується для розрахунку нереалізованих прибутків і збитків і рівня ліквідації. Такий механізм допомагає запобігти непотрібній ліквідації.
Примітки
Перехресний курс: для індексів без прямих котирувань перехресний курс розраховується як зведений індекс цін. Наприклад, при поєднанні LINK/USDT і BTC/USDT для розрахунку LINK/BTC.
Binance час від часу оновлюватиме компоненти індексу цін.
Скільки часу на маржинальній торгівлі
«Довгий», це коли ви купуєте за низькою ціною, а потім продаєте за вищою ціною. Таким чином ви можете отримати прибуток від різниці в ціні.
Клацніть відео та дізнайтеся, як використовувати маржинальний трейдинг.
Як скоротити на маржинальній торгівлі
Клацніть відео та дізнайтеся, як зробити шорт на маржинальній торгівлі.
Висновок: торгуйте відповідально з націнкою на Binance
Дотримуючись правильних кроків і впроваджуючи заходи контролю ризиків, трейдери можуть ефективно використовувати маржинальний трейдинг для вдосконалення своїх ринкових стратегій, одночасно захищаючи свої інвестиції. Завжди торгуйте відповідально та використовуйте кредитне плече, яке відповідає вашій толерантності до ризику.
