מהו מסחר במרווח? כיצד להשתמש ב-Margin Trading ב-Binance

02/01/2024

הירשם Binance וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

מהו מסחר ברווחים

מסחר במרווח הוא שיטה למסחר בנכסים באמצעות כספים הניתנים על ידי צד שלישי. בהשוואה לחשבונות מסחר רגילים, חשבונות רווח מאפשרים לסוחרים לגשת לסכומי הון גדולים יותר, ומאפשרים להם למנף את הפוזיציות שלהם. בעיקרו של דבר, מסחר ברווחים מגביר את תוצאות המסחר כך שסוחרים יכולים לממש רווחים גדולים יותר בעסקאות מוצלחות. היכולת הזו להרחיב את תוצאות המסחר הופכת את המסחר במרווחים לפופולרי במיוחד בשווקים בעלי תנודתיות נמוכה, במיוחד בשוק המט"ח הבינלאומי. ובכל זאת, מסחר ברווחים משמש גם בשווקי מניות, סחורות ומטבעות קריפטוגרפיים.

בשווקים המסורתיים, הכספים המושאלים מסופקים בדרך כלל על ידי ברוקר השקעות. עם זאת, במסחר במטבעות קריפטוגרפיים, כספים מסופקים לרוב על ידי סוחרים אחרים, שמרוויחים ריבית על סמך ביקוש בשוק לקרנות מרווח. למרות שפחות נפוצה, חלק מבורסות מטבעות קריפטוגרפיות מספקות גם כספים מרווחים למשתמשים שלהם.

כיצד להשתמש ב-Margin Trading באפליקציית Binance

עם Binance Margin Trading, אתה יכול ללוות כספים לביצוע מסחר ממונף. בצע 4 שלבים פשוטים כדי להשלים את המסחר במרווח תוך דקה.

מסחר ברווחים תומך הן במצב [Cross Margin] והן במצב [Isolated Margin].

עיין במדריך למטה כדי להתחיל עם מסחר ברווחים באפליקציית Binance

מדריך למשתמש של שוליים מבודדים (אינטרנט)

1. מסחר

1.1 כניסה
היכנס לאתר Binance הראשי בכתובת https://www.binance.com /. בתפריט בראש העמוד, עבור אל [Spot] - [Margin] כדי לנווט לממשק Margin trading. לחץ על [מבודד] בתפריט בצד ימין ובחר את צמד המסחר הרצוי (כגון ZRXUSDT למשל).

מהו מסחר במרווח? כיצד להשתמש ב-Margin Trading ב-Binance

הערה : אתה יכול לעיין בסרטוני [שלבי מסחר בשוליים] או [מדריך שוליים] שנמצאים באמצע דף ממשק המסחר כדי ללמוד עוד על מסחר ברווחיות.

1.2 הפעלה
בממשק המסחר, אשר את צמד המסחר ושער המרווח, קרא את תנאי השירות ולאחר מכן לחץ על [פתח עכשיו].

1.3 העברה
בממשק המסחר, לחץ על [העברה] בצד ימין של הדף.

בחלון הקופץ העברה, אשר שאתה מעביר מ-[Spot Wallet] לחשבון Isolated Margin, כגון [ZRXUSDT Isolated]. בחר את [מטבע] והזן את [סכום] ולחץ על [אישור].

הערה : לחץ על? כדי לעבור בין [ZILBTC Isolated] ו-[Spot Wallet].

1.4 הלוואות
בממשק המסחר, לחץ על [שאל] בצד ימין של העמוד.

בחלון הקופץ הלוו/החזר, בחר את ה-[מטבע] והזן את ה-[סכום], ולאחר מכן לחץ על [אשר הלוואה].

1.5 מסחר
בממשק המסחר, בחר את סוג ההזמנה על ידי לחיצה על [Limit], [Market], [OCO] או [Stop-limit]. בחר במצב מסחר [רגיל]; הזן את [מחיר] ואת [כמות] שברצונך לקנות, ולאחר מכן לחץ על [קנה ZRX].

הערה: בממשק המסחר, אתה יכול למזג הלוואה + מסחר או מסחר + החזר על ידי בחירה במצב [לווה] או [החזר] כאשר אתה [Margin Buy ZRX] או [Margin Sell ZRX].

1.6 החזר
לאחר מימוש רווחים הגיע הזמן להחזיר את החוב (סכום הלווה + ריבית). בממשק המסחר, לחץ על [שאל] בצד ימין של העמוד, בדיוק כמו קודם.

בחלון הקופץ הלוו/החזר, עבור לדף הכרטיסייה [החזר], בחר את [המטבע] והזן את [הסכום] שיש להחזיר, ולחץ על [אשר החזר].

2. ארנק

עבור אל ממשק חשבון Margin על ידי ניווט אל [Wallet] - [Margin Wallet] בתפריט הנפתח בראש העמוד.

בחר [מרווח מבודד] והזן [מטבע] (כגון ZRX) כדי לסנן את צמדי המסחר. כאן תוכל לראות את הנכסים וההתחייבויות שלך.

הערה : בממשק חשבון Margin, תוכל גם להציג את הנכסים, ההתחייבויות והרווחים שלך תחת [Positions].

3. הזמנות

היכנסו לממשק שוליים דרך [הזמנות] - [סדר שוליים] בתפריט הנפתח בראש העמוד.

בחר [שוליים מבודדים] כדי להציג את היסטוריית ההזמנות שלך. אתה יכול לסנן צמדי מסחר לפי [תאריך], [זוג] (כגון ZRXUSDT) ו-[צד].

הערה : בממשק הזמנות שוליים, אתה יכול גם להציג את [הזמנות פתוחות], [היסטוריית סחר], [הלוואות], [החזר], [העברות], [ריבית], [שיחות רווח] ו[היסטוריית חיסול] וכו '

הירשם Binance וקבל 10,000 $ בחינםקבל 10,000$ בחינם למתחילים

הנחיות למסחר ברווחים אקספרס

ארבעה שלבים למסחר במרווחים:

שלב 1: הפעלת חשבון מרווח
בחרו ב-[מסחר] →[בסיסי] בחלונית הניווט, בחרו בכרטיסייה [מרווח] בכל צמד מסחר במרווח, ולאחר מכן לחצו על [פתח חשבון מרווח].mceclip0.png

הפעל את המרווח חשבון על ידי לחיצה על [אני מבין] לאחר קריאת הסכם חשבון השוליים.

שלב 2: העברה
בחרו [העברה] כדי להעביר מארנק ספוט לארנק השוליים.

בחר את המטבע שברצונך להעביר, הזן את הסכום ולחץ על [אישור העברה] כדי להעביר.

שלב 3: הלוואות/סחר
בחרו [שאל] כדי לבצע קניית מרווח או מכירת מרווח.

שלב 4: החזר/מסחר
בחר [החזר] כדי לבצע קניית מרווח או מכירת מרווח.

כיצד להפעיל חשבון Margin ב- Binance

כדי להפעיל חשבון Margin ב-Binance, היכנס לחשבון Binance שלך, לחץ על [Wallet] - [Margin Wallet].

למען הבטיחות והאבטחה של חשבונך, יש צורך להפעיל לפחות שיטת אימות דו-גורמי אחת (2FA).

הערות :

לבסוף 10 חשבונות משנה יכולים לפתוח חשבון שוליים
משתמשים יכולים ללוות רק עד נכס משוער BTC אחד תחת מינוף פי 5.
חשבונות משנה אינם יכולים להתאים את מינוף המרווח ל-5X

Binance Margin Level ו-Margin Call

מסחר ברווחים מאפשר לך להוסיף מינוף לפוזיציות שלך על מנת להגדיל את הרווחים והרווחים הפוטנציאליים שלך. Binance משתמשת ברמת השוליים כדי להעריך את רמת הסיכון של חשבון השוליים שלך.

1. רמת השוליים של Cross Margin

1.1 משתמשים המשתתפים בהלוואות מרווחים רשאים להשתמש בנכסים נטו בחשבונות המרווחים הצולבים שלהם ב-Binance כבטוחה, והנכסים הדיגיטליים בכל חשבונות אחרים אינם כלולים במרווח למסחר ברווחים צולבים.

1.2 רמת הרווחיות של חשבון רווחים צולבים = ערך הנכסים הכולל של חשבון רווחים צולבים/(סה"כ התחייבויות + ריבית כרוכה), כאשר:

שווי נכסים כולל של חשבון Cross Margin = שווי שוק כולל נוכחי של כל הנכסים הדיגיטליים בחשבון Cross Margin

סך התחייבויות = שווי השוק הכולל הנוכחי של כל הלוואות המרווחים הקיימות בחשבון המרווח הצולב

ריבית חובה = סכום כל הלוואת מרווח * מספר השעות כזמן הלוואה עד למועד החישוב * ריבית שעתית - ניכוי/ ריבית ששולמה.

1.3 רמת השוליים ותפעול קשור

מינוף פי 3

כאשר רמת המרווח שלך ＞2, אתה יכול לסחור וללוות, ולהעביר נכסים לארנק ההחלפה;

כאשר 1.5＜רמת מרווח≤2, אתה יכול לסחור ולהלוות, אך אינך יכול להעביר כספים מחשבון השוליים שלך;

כאשר 1.3＜רמת מרווח≤1.5, אתה יכול לסחור, אך אינך יכול ללוות, וגם לא להעביר כספים מחשבון השוליים שלך;

כאשר 1.1＜רמת רווח≤1.3, המערכת שלנו תפעיל שיחת שוליים ותקבל הודעה בדואר, ב-SMS ובאתר כדי להודיע לך להוסיף בטחונות נוספים (העברה בנכסי בטחונות נוספים) כדי למנוע את הפירוק. לאחר ההתראה הראשונה, המשתמש יקבל את ההתראה לכל 24 שעות טבעיות.

כאשר רמת מרווח ≤1.1, המערכת שלנו תפעיל את מנוע הפירוק וכל הנכסים יחוסלו כדי להחזיר את הריבית וההלוואה. המערכת תשלח לך הודעה בדואר, ב-SMS ובאתר כדי ליידע אותך על כך.

מינוף פי 5 (נתמך רק בחשבון הראשי)

כאשר המרווח שלך הוא 2, אתה יכול לסחור וללוות, ולהעביר נכסים לארנק הספוט;

כאשר 1.25＜רמת מרווח≤2, אתה יכול לסחור ולהלוות, אך אינך יכול להעביר כספים מחשבון השוליים שלך לארנק החליפין שלך;

כאשר 1.15＜רמת מרווח≤1.25, אתה יכול לסחור, אך אינך יכול ללוות, וגם לא להעביר כספים מחשבון השוליים שלך לארנק החליפין שלך;

כאשר 1.05＜רמת רווח≤1.15, המערכת שלנו תפעיל שיחת רווח ותקבל הודעה בדואר, ב-SMS ובאתר כדי להודיע לך להוסיף בטחונות נוספים (העברה בנכסי בטחונות נוספים) כדי למנוע את הפירוק. לאחר ההתראה הראשונה, המשתמש יקבל את ההתראה לכל 24 שעות טבעיות.

כאשר רמת מרווח ≤1.05, המערכת שלנו תפעיל את מנוע הפירוק וכל הנכסים יחוסלו כדי להחזיר את הריבית וההלוואה. המערכת תשלח לך הודעה בדואר, ב-SMS ובאתר כדי ליידע אותך על כך.

2. רמת השוליים של Isolate Margin

2.1 הנכסים נטו בחשבון השוליים הבודדים של המשתמש יכולים לשמש כבטוחה בחשבון המקביל בלבד, ולא ניתן היה לחשב את הנכסים בחשבונות האחרים של המשתמשים (חשבון מרווח צולב או חשבונות מבודדים אחרים) כבטוחה עבורו.

2.2 רמת המרווח של החשבון המבודד = הערך הכולל של הנכסים בחשבון המבודד / (השווי הכולל של ההתחייבויות + ריבית שלא שולמו)

ביניהם, שווי הנכסים הכולל = השווי הכולל של נכסי הבסיס + נכסים נומינליים בחשבון השוטף המבודד

סך התחייבויות = הערך הכולל של הנכסים שהושאלו אך לא הוחזרו בחשבון השוטף המבודד

ריבית שלא הוחזרה = (סכום כל נכס מושאל * משך הזמן של ההלוואה * ריבית שעתית) - ריבית שהוחזרה

2.3 רמת שוליים ותפעול

כאשר רמת המרווח (להלן ML) 2, משתמשים יכולים לסחור, ללוות, וניתן להעביר את הנכסים העודפים בחשבון גם לחשבונות מסחר אחרים. אבל ה-ML עדיין צריך להיות שווה או גדול מ-2 לאחר ההעברה החוצה כדי להבטיח פונקציות של העברת נכסים רגילה.

יחס ראשוני (IR)

IR הוא שיעור הסיכון הראשוני לאחר שהמשתמש לווה, ויש IR שונים לפי מינוף שונה. לדוגמה, ה-IR יהיה 1.5 מתחת למינוף פי 3 בהשאלה מלאה, ה-IR יהיה 1.25 מתחת למינוף פי 5 עם מינוף מלא וה-IR יהיה 1.11 מתחת למינוף של פי 10 בהשאלה מלאה.

יחס שיחות שוליים (MCR)

כאשר MCR

ה-MCR יהיה שונה בהתאם למינוף שונה. לדוגמה, ה-MCR למינוף פי 3 הוא 1.35, עבור מינוף פי 5 הוא יהיה 1.18 ועבור פי 10 הוא יהיה 1.09.

יחס חיסול (LR)

כאשר LR

כאשר ML ≤ LR, המערכת תבצע את תהליך הפירוק. הנכסים המוחזקים בחשבון ייאלצו למכור כדי להחזיר את ההלוואה. במקביל, המשתמשים יקבלו הודעה באמצעות דואר אלקטרוני, SMS ותזכורת לאתר.

LR ישתנה בהתאם למינוף שונים. לדוגמה, ה-LR למינוף פי 3 הוא 1.18, למינוף פי 5 הוא 1.15 ואילו למינוף פי 10 הוא 1.05.

מחיר מדד מסחר מרווח

מדד מחירי המסחר המרווח מחושב באותו אופן כמו מדד מחירי חוזים עתידיים. מדד המחירים הוא דלי של מחירים מבורסות שוק הספוט הגדולות, משוקלל לפי נפחם היחסי. מדד מחירי המסחר המרווח מבוסס על נתוני השוק של Huobi, OKex, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX ו-MXC.

כמו כן, אנו נוקטים באמצעי הגנה נוספים על מנת למנוע ביצועי שוק גרועים שנגרמים מהפרעות במחירי שוק ספוט ובעיות קישוריות. אמצעי הגנה אלה הם כדלקמן:

סטיית מקור מחיר בודד: כאשר המחיר האחרון של בורסה מסוימת חורג ביותר מ-5% מהמחיר החציוני של כל המקורות, משקל המחיר של אותה בורסה יוגדר לאפס באופן זמני.
סטיית מקור מרובה מחירים: אם המחיר האחרון של יותר מבורסה אחת מציג סטייה גדולה מ-5%, המחיר החציוני של כל המקורות ישמש כערך המדד במקום הממוצע המשוקלל.
בעיית קישוריות בורסה : אם אין לנו גישה לעדכון הנתונים של בורסה שעודכנו את העסקאות ב-10 השניות האחרונות, נשקול את נתוני המחירים האחרונים והעדכניים ביותר הזמינים כדי לחשב את מדד המחירים.
אם לבורסה אין עדכוני נתוני עסקאות במשך 10 שניות, המשקל של החלפה זו יוגדר לאפס בעת חישוב הממוצע המשוקלל.
הגנת מחיר עסקה אחרונה: כאשר מערכת ההתאמה "מדד המחירים" ו"סמן מחיר" אינה מסוגלת להבטיח מקור יציב ואמין של נתוני התייחסות, המדד יושפע עבור חוזים עם מדד מחירים יחיד, (כלומר, מדד המחירים לא ישתנה). במקרה זה, אנו משתמשים במנגנון "הגנת מחיר העסקה האחרונה" שלנו כדי לעדכן את מחיר הסימון עד שהמערכת תחזור לקדמותה. "הגנת מחיר העסקה האחרונה" היא מנגנון שמחליף באופן זמני את מחיר הסימון כך שיתאים למחיר העסקה העדכני ביותר של החוזה, המשמש לחישוב רווח והפסד לא ממומשים ורמת קריאת פירוק. מנגנון כזה מסייע במניעת חיסול מיותר.

הערות

שיעור הצלבה: עבור אינדקסים ללא ציטוטים ישירים, שיעור ההצלבה מחושב כמדד המחירים המשולב. לדוגמה, בעת שילוב של LINK/USDT ו-BTC/USDT כדי לחשב LINK/BTC.
Binance תעדכן את מרכיבי מדד המחירים מעת לעת.