Què és el comerç de marge? Com utilitzar la negociació de marge a Binance
Binance, un dels principals intercanvis de criptomoneda del món, ofereix la negociació de marge als usuaris que busquen maximitzar les seves oportunitats de mercat. Aquesta guia explicarà què és el comerç de marge i com utilitzar -lo de manera eficaç a Binance.
Què és el Margin Trading
El comerç de marges és un mètode de negociació d'actius amb fons proporcionats per un tercer. En comparació amb els comptes de negociació habituals, els comptes de marge permeten als comerciants accedir a majors sumes de capital, cosa que els permet aprofitar les seves posicions. Essencialment, el comerç de marges amplifica els resultats comercials perquè els comerciants puguin obtenir beneficis més grans en operacions reeixides. Aquesta capacitat d'ampliar els resultats comercials fa que el comerç de marges sigui especialment popular en mercats de baixa volatilitat, especialment el mercat internacional de divises. Tot i així, el comerç de marges també s'utilitza als mercats d'accions, productes bàsics i criptomonedes. En els mercats tradicionals, els fons prestats solen ser proporcionats per un corredor d'inversió. En el comerç de criptomoneda, però, els fons solen ser proporcionats per altres comerciants, que guanyen interessos en funció de la demanda del mercat de fons de marge. Tot i que menys comuns, alguns intercanvis de criptomoneda també proporcionen fons de marge als seus usuaris.
Com utilitzar Margin Trading a l'aplicació Binance
Amb Binance Margin Trading, podeu demanar diners en préstec per fer negocis apalancats. Seguiu 4 senzills passos per completar el comerç de marge en un minut. El comerç de marges admet tant el mode [Marge creuat] com el [Marge aïllat].
Consulteu la guia següent per començar a operar amb marges a l'aplicació Binance
Guia de l'usuari de marge aïllat (web)
1. Comerç
1.1 Inici de sessióInicieu sessió al lloc web principal de Binance a https://www.binance.com/ . Al menú de la part superior de la pàgina, aneu a [Spot] - [Marge] per navegar a la interfície de negociació de marge. Feu clic a [Aïllat] al menú de la dreta i seleccioneu la parella de negociació desitjada (com ara ZRXUSDT, per exemple).
Nota : podeu consultar els vídeos [Pasos de comerç de marges] o [Tutorial de marges] que es troben al centre de la pàgina de la interfície de negociació per obtenir més informació sobre el comerç de marges.
1.2 Activació
A la interfície de negociació, confirmeu la parella comercial i la taxa de marge, llegiu les Condicions del servei i feu clic a [Obre ara].
1.3 Transferència
A la interfície de negociació, feu clic a [Transferir] a la part dreta de la pàgina.
A la finestra emergent Transferència, confirmeu que esteu transferint des del vostre [Spot Wallet] a un compte de marge aïllat, com ara [ZRXUSDT Isolated]. Seleccioneu la [Moneda] i introduïu la [Quantitat] i feu clic a [Confirmar].
Nota : feu clic? per canviar entre [ZILBTC Isolated] i [Spot Wallet].
1.4 Préstecs
A la interfície de negociació, feu clic a [Peleu en préstec] a la part dreta de la pàgina.
A la finestra emergent Préstec/Reemborsament, seleccioneu la [Moneda] i introduïu la [Import] i, a continuació, feu clic a [Confirmar el préstec].
1.5 Negociació
A la interfície de negociació, seleccioneu el tipus d'ordre fent clic a [Límit], [Mercat], [OCO] o [Stop-límit]. Seleccioneu el mode de negociació [Normal]; introduïu el [Preu] i [Import] que voleu comprar i, a continuació, feu clic a [Compra ZRX].
Nota : a la interfície de negociació, podeu combinar préstec + negociació o negociació + reemborsament seleccionant el mode [Prestec] o [Reemborsament] quan feu [Comprar marge ZRX] o [Venda al marge ZRX].
1.6 Reemborsament
Després d'aconseguir beneficis, és el moment de pagar el deute (import prestat + interessos). A la interfície de comerç, feu clic a [Presenta] a la part dreta de la pàgina, igual que abans.
A la finestra emergent de préstec/reemborsament, canvieu a la pàgina de la pestanya [Reemborsament], seleccioneu la [Moneda] i introduïu la [Quantitat] que cal reemborsar i feu clic a [Confirmar el reemborsament].
2. Cartera
Aneu a la interfície del compte de marge navegant a [Cartera] - [Cartera de marge] al menú desplegable de la part superior de la pàgina. Seleccioneu [Marge aïllat] i introduïu una [Moneda] (com ara ZRX) per filtrar els parells comercials. Aquí podeu veure els vostres actius i passius.
Nota : a la interfície del compte de marge, també podeu veure els vostres actius, passius i guanys a [Posicions].
3. Comandes
Introduïu la interfície Ordre de marge mitjançant [Comandes] - [Ordre de marge] al menú desplegable de la part superior de la pàgina.Seleccioneu [Marge aïllat] per veure el vostre historial de comandes. Podeu filtrar les parelles comercials per [Data], [Parell] (com ara ZRXUSDT) i [Side].
Nota : a la interfície de Comandes de marge, també podeu veure les vostres [Comandes obertes], [Historial de comerç], [Prestecs], [Reemborsament], [Transferències], [Interessos], [Triades de marge] i [Historial de liquidació], etc.
Directriu de comerç exprés de marge
Quatre passos per al comerç de marges:
Pas 1: Habilita el compte de marge
Trieu [Comerç] → [Bàsic] al tauler de navegació, seleccioneu la pestanya [Marge] a qualsevol parell de negociació de marge i feu clic a [Obre el compte de marge].mceclip0.png
Habiliteu el compte de marge fent clic a [Entenc] després de llegir l'Acord del compte de marge.
Pas 2: Transfereix a
Seleccioneu [Transferir] per transferir de la cartera puntual a la cartera de marge.
Seleccioneu la moneda que voleu transferir, introduïu l'import i feu clic a [Confirmar transferència] per transferir.
Pas 3: préstec/comerç
Seleccioneu [Prestec] per realitzar la compra amb marge o la venda amb marge.
Pas 4: Reemborsament/Comerç
Seleccioneu [Reemborsament] per realitzar la compra amb marge o la venda amb marge.
Com habilitar un compte de marge a Binance
Per habilitar un compte de marge a Binance, inicieu sessió al vostre compte de Binance i feu clic a [Cartera] - [Cartera de marge]. Per a la seguretat i seguretat del vostre compte, és necessari habilitar almenys un mètode d'autenticació de dos factors (2FA).
Notes :
- Com a mínim 10 subcomptes poden obrir un compte de marge
- Els usuaris només poden demanar prestat fins a un actiu estimat de BTC amb un palanquejament 5X.
- Els subcomptes no poden ajustar el palanquejament del marge a 5X
Nivell de marge de Binance i trucada de marge
1. Nivell de marge de Cross Margin
1.1 Els usuaris que participen en préstecs de marge poden utilitzar els actius nets dels seus comptes de marge creuat a Binance com a garantia, i els actius digitals de cap altre compte no s'inclouen al marge per a la negociació de marges creuats.
1.2 El nivell de marge d'un compte de marge creuat = valor total de l'actiu d'un compte de marge creuat/(Passiu total + interessos pendents), on:
Valor total de l'actiu d'un compte de marge creuat = valor de mercat total actual de tots els actius digitals del compte de marge creuat
Total de passius = el valor de mercat total actual de tots els préstecs de marge pendents del compte de marge creuat
Interessos pendents = l'import de cada préstec de marge * el nombre d'hores com a temps de préstec en el moment del càlcul * tipus d'interès horari - deducció/interès pagat.
1.3 Nivell de marge i operació relacionada
Aprofitament 3x
Quan el vostre marge és superior a 2, podeu operar en préstecs i transferir actius a la cartera d'intercanvi;
Quan 1,5＜nivell de marge ≤2, podeu operar i demanar prestat, però no podeu transferir fons del vostre compte de marge;
Quan 1,3＜nivell de marge ≤1,5, podeu operar, però no podeu demanar préstec ni transferir fons del vostre compte de marge;
Quan 1.1＜nivell de marge ≤1.3, el nostre sistema activarà una trucada de marge i rebràs una notificació per correu electrònic, SMS i lloc web per informar-te que has d'afegir més garantia (transferir més actius col·laterals) per evitar la liquidació. Després de la primera notificació, l'usuari rebrà la notificació en un termini de 24 hores naturals.
Quan el nivell de marge ≤1,1, el nostre sistema activarà el motor de liquidació i tots els actius es liquidaran per retornar els interessos i el préstec. El sistema us enviarà una notificació per correu electrònic, SMS i lloc web per informar-vos-ho.
Apalancament 5x (només s'admet al compte principal)
Quan el vostre marge és superior a 2, podeu operar en préstecs i transferir actius a la cartera spot;
Quan 1,25＜nivell de marge ≤2, podeu operar i demanar préstecs, però no podeu transferir fons del vostre compte de marge a la vostra cartera d'intercanvi;
Quan 1,15＜nivell de marge ≤1,25, podeu operar, però no podeu demanar préstec, ni transferir fons del vostre compte de marge a la vostra cartera d'intercanvi;
Quan 1.05＜nivell de marge ≤1.15, el nostre sistema activarà una trucada de marge i rebràs una notificació per correu electrònic, SMS i lloc web per informar-te que has d'afegir més garantia (transferència de més actius col·laterals) per evitar la liquidació. Després de la primera notificació, l'usuari rebrà la notificació en un termini de 24 hores naturals.
Quan el nivell de marge ≤1,05, el nostre sistema activarà el motor de liquidació i tots els actius es liquidaran per retornar els interessos i el préstec. El sistema us enviarà una notificació per correu electrònic, SMS i lloc web per informar-vos-ho.
2. Nivell de marge del marge aïllat
2.1 Els actius nets del compte de marge aïllat de l'usuari només es poden utilitzar com a garantia al compte corresponent, i els actius dels altres comptes de l'usuari (compte de marge creuat o altres comptes aïllats) no s'han pogut calcular com a garantia.
2.2 El nivell de marge del compte aïllat = el valor total dels actius del compte aïllat / (valor total dels passius + interessos no pagats)
Entre ells, el valor total dels actius = el valor total dels actius subjacents + actius nominals en el compte corrent aïllat
Total de passius = El valor total dels actius que s'han prestat però no retornats al compte aïllat corrent
Interessos no reemborsats = （l'import de cada actiu prestat * la durada del préstec * tipus d'interès per hora） - interessos reemborsats
2.3 Nivell de marge i funcionament
Quan el nivell de marge (en endavant, ML) 2, els usuaris poden operar, poden demanar préstecs i l'excés d'actius del compte també es poden transferir a altres comptes comercials. Però el ML encara ha de ser igual o superior a 2 després de la transferència per garantir les funcions normals de transferència d'actius.
Relació inicial (IR)
IR és la taxa de risc inicial després que l'usuari demani préstec, i hi ha diferents IR segons diferents palanquejaments. Per exemple, l'IR serà d'1,5 per sota del palanquejament 3x amb l'endeutament total, l'IR serà d'1,25 per sota del palanquejament 5x amb préstec total i l'IR serà d'1,11 per sota del palanquejament 10X amb préstec complet.
Relació de trucades de marge (MCR)
Quan MCR
El MCR serà diferent segons diferents palanques. Per exemple, el MCR per a un palanquejament 3x és 1,35, per a palanquejament 5x, serà 1,18 i per a 10x, serà 1,09.
Ratio de liquidació (LR)
Quan LR
Quan ML ≤ LR, el sistema executarà el procés de liquidació. Els actius que es mantenen al compte es veuran obligats a vendre per pagar el préstec. Al mateix temps, els usuaris rebran una notificació per correu electrònic, SMS i recordatoris al lloc web.
LR variarà segons diferents palanquejaments. Per exemple, el LR per a palanquejament 3x és 1,18, per a palanquejament 5x és 1,15 mentre que per a palanquejament 10x és 1,05.
Preu de l'índex de comerç de marge
L'índex de preus de negociació de marge es calcula de la mateixa manera que l'índex de preus de contractes de futurs. L'índex de preus és un grup de preus dels principals mercats al comptat, ponderats pel seu volum relatiu. L'índex de preus de comerç de marge es basa en les dades del mercat de Huobi, OKEx, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX i MXC.
També prenem mesures de protecció addicionals per evitar el mal rendiment del mercat causat per interrupcions en els preus del mercat al comptat i problemes de connectivitat. Aquestes mesures de protecció són les següents:
Desviació de la font de preu únic: quan el darrer preu d'un intercanvi en particular es desvia més d'un 5% del preu mitjà de totes les fonts, el pes del preu d'aquest intercanvi es posarà a zero temporalment.
Desviació de la font multipreu: si l'últim preu de més d'1 intercanvi mostra una desviació superior al 5%, s'utilitzarà el preu mitjà de totes les fonts com a valor de l'índex en lloc de la mitjana ponderada.
Problema de connectivitat de l'intercanvi : si no podem accedir al feed de dades d'una borsa que ha tingut operacions actualitzades en els darrers 10 segons, tindrem en compte les dades de preus més recents i darrers disponibles per calcular l'índex de preus.
Si un intercanvi no té actualitzacions de dades de transacció durant 10 segons, el pes d'aquest intercanvi es posarà a zero en calcular la mitjana ponderada.
Protecció de preus de transaccions més recents: quan el sistema de concordança "Índex de preus" i "Preu marcat" no pot assegurar una font estable i fiable de dades de referència, l'índex es veurà afectat per als contractes amb un índex de preus únic (és a dir, l'índex de preus no canviarà). En aquest cas, utilitzem el nostre mecanisme de "Protecció de preus de transacció més recents" per actualitzar el preu de marca fins que el sistema torni a la normalitat. La "Protecció del preu de l'última transacció" és un mecanisme que canvia temporalment el preu de marca perquè coincideixi amb el preu de la transacció més recent del contracte, que s'utilitza per calcular els guanys i pèrdues no realitzades i el nivell de liquidació. Aquest mecanisme ajuda a evitar una liquidació innecessària.
Notes
Taxa creuada: per als índexs sense cotitzacions directes, la taxa creuada es calcula com a índex de preus compost. Per exemple, quan es combinen LINK/USDT i BTC/USDT per calcular LINK/BTC.
Binance actualitzarà els components de l'índex de preus de tant en tant.
Quant de temps a Margin Trading
“Llarg”, és quan compres a un preu baix i després vens a un preu més alt. D'aquesta manera, podeu obtenir un benefici amb la diferència de preu.
Fes clic al vídeo i aprèn com augmentar el temps amb el comerç de marge.
Com fer curt en el comerç de marge
Feu clic al vídeo i apreneu a fer curt amb el comerç de marge.
Conclusió: comerç responsable amb marge a Binance
Seguint els passos correctes i implementant mesures de control de riscos, els comerciants poden utilitzar eficaçment el comerç de marges per millorar les seves estratègies de mercat alhora que protegeixen les seves inversions. Opera sempre de manera responsable i utilitza només palanquejament que s'alinea amb la teva tolerància al risc.
