Какво представлява маржин търговия? Как да използвам маржин търговия на Binance
Binance, един от водещите световни борси за криптовалути, предлага търговия с маржин на потребителите, които искат да увеличат максимално своите пазарни възможности. Това ръководство ще обясни какво представлява маржин търговия и как да го използвате ефективно върху Binance.
Какво е маржин търговия
Маржин търговията е метод за търгуване на активи, като се използват средства, предоставени от трета страна. В сравнение с обикновените сметки за търговия, маржин сметките позволяват на търговците да имат достъп до по-големи суми капитал, което им позволява да използват своите позиции. По същество маржин търговията увеличава резултатите от търговията, така че търговците да могат да реализират по-големи печалби от успешни сделки. Тази способност за разширяване на резултатите от търговията прави маржин търговията особено популярна на пазари с ниска волатилност, особено на международния Forex пазар. Все пак маржин търговията се използва и на пазарите на акции, стоки и криптовалути. На традиционните пазари заетите средства обикновено се предоставят от инвестиционен посредник. При търговията с криптовалута обаче средствата често се предоставят от други търговци, които печелят лихва въз основа на пазарното търсене на маржин фондове. Макар и по-рядко срещани, някои борси за криптовалути също предоставят маржин средства на своите потребители.
Как да използвате маржин търговия в приложението Binance
С Binance Margin Trading можете да заемате средства, за да извършвате търговия с ливъридж. Следвайте 4 лесни стъпки, за да завършите маржин търговията в рамките на минута. Маржин търговията поддържа както режим [Кръстосан марж], така и режим [Изолиран марж].
Вижте ръководството по-долу, за да започнете с маржин търговията в приложението Binance
Ръководство за потребителя за изолиран марж (уеб)
1. Търговия
1.1 ВходВлезте в основния уебсайт на Binance на адрес https://www.binance.com /. В менюто в горната част на страницата отидете на [Spot] - [Margin], за да отидете до интерфейса за маржин търговия. Щракнете върху [Изолиран] в менюто вдясно и изберете желаната търговска двойка (като ZRXUSDT например).
Забележка : Можете да се обърнете към видеоклиповете [Стъпки за маржин търговия] или [Урок за маржин] в средата на страницата на интерфейса за търговия, за да научите повече за маржин търговията.
1.2 Активиране
В интерфейса за търговия потвърдете търговската двойка и маржин процента, прочетете Условията за ползване, след което щракнете върху [Отвори сега].
1.3 Трансфер
В интерфейса за търговия щракнете върху [Трансфер] от дясната страна на страницата.
В изскачащия прозорец за прехвърляне потвърдете, че прехвърляте от вашия [Spot Wallet] към акаунт с изолиран маржин, като например [ZRXUSDT Isolated]. Изберете [Монета] и въведете [Сума] и щракнете върху [Потвърди].
Забележка : Щракнете върху ? за превключване между [ZILBTC Isolated] и [Spot Wallet].
1.4 Вземане назаем
В интерфейса за търговия щракнете върху [Заем] от дясната страна на страницата.
В изскачащия прозорец Заем/Връщане изберете [Монета] и въведете [Сума], след което щракнете върху [Потвърждаване на заема].
1.5 Търговия
В интерфейса за търговия изберете типа поръчка, като щракнете върху [Limit], [Market], [OCO] или [Stop-limit]. Изберете [Нормален] режим на търговия; въведете [Цена] и [Сума], които искате да купите, след което щракнете върху [Купете ZRX].
Забележка : В интерфейса за търговия можете да обедините заемане + търговия или търговия + изплащане, като изберете режим [Заем] или [Връщане], когато [Маржин Купува ZRX] или [Маржин Продава ZRX].
1.6 Погасяване
След реализиране на печалби, идва време за изплащане на дълга (заетата сума + лихвата). В интерфейса за търговия щракнете върху [Заем] от дясната страна на страницата, точно както преди.
В изскачащия прозорец Заем/Връщане превключете към раздела [Връщане], изберете [Монета] и въведете [Сумата], която трябва да бъде върната, и щракнете върху [Потвърждаване на изплащането].
2. Портфейл
Отидете до интерфейса на Margin Account, като навигирате до [Wallet] - [Margin Wallet] в падащото меню в горната част на страницата. Изберете [Изолиран маржин] и въведете [Монета] (като ZRX), за да филтрирате търговските двойки. Тук можете да видите своите активи и пасиви.
Забележка : В интерфейса на маржин сметка можете също да видите вашите активи, пасиви и печалби под [Позиции].
3. Поръчки
Влезте в интерфейса за маржин поръчка чрез [Поръчки] - [Маржин поръчка] в падащото меню в горната част на страницата.Изберете [Изолиран марж], за да видите историята на вашите поръчки. Можете да филтрирате двойки за търговия по [Дата], [Двойка] (като ZRXUSDT) и [Страна].
Забележка : В интерфейса за маржин поръчки можете също да видите своите [Отворени поръчки], [История на търговията], [Заеми], [Изплащане], [Трансфери], [Лихва], [Маржин Повиквания] и [История на ликвидация] и др.
Експресна насока за маржин търговия
Четири стъпки за маржин търговия:
Стъпка 1: Активиране на маржин сметка
Изберете [Търговия] →[Основна] от навигационния панел, изберете раздел [Маржин] при която и да е двойка маржин търговия, след което щракнете върху [Отвори маржин сметка].mceclip0.png
Активирайте маржин сметката, като щракнете върху [Разбирам], след като прочетете Споразумението за маржин сметка.
Стъпка 2: Прехвърляне в
Изберете [Transfer], за да прехвърлите от спот портфейл към маржин портфейл.
Изберете монетата, която искате да прехвърлите, въведете сумата и щракнете върху [Потвърждаване на превода], за да прехвърлите.
Стъпка 3: Заем/Търговия
Изберете [Заем], за да извършите маржин покупка или маржин продажба.
Стъпка 4: Изплащане/Търговия
Изберете [Възстановяване], за да извършите маржин покупка или маржин продажба.
Как да активирате маржин акаунт в Binance
За да активирате Margin акаунт в Binance, влезте във вашия Binance акаунт и щракнете върху [Wallet] - [Margin Wallet]. За безопасността и сигурността на вашия акаунт е необходимо да активирате поне един метод за удостоверяване с 2 фактора (2FA).
Бележки :
- Най-малко 10 подсметки могат да отворят маржин сметка
- Потребителите могат да заемат само до един оценен BTC актив под 5X ливъридж.
- Подсметките не могат да коригират маржин ливъриджа до 5X
Ниво на маржин на Binance и Margin Call
1. Маржин ниво на Cross Margin
1.1 Потребителите, участващи в маржин заеми, могат да използват нетните активи в своите крос маржин сметки в Binance като обезпечение, а цифровите активи в други акаунти не са включени в маржа за крос маржин търговия.
1.2 Нивото на маржин на крос маржин сметка = общата стойност на активите на крос маржин сметка/(общи пасиви + неизплатени лихви), където:
Обща стойност на активите на Cross Margin Account = текуща обща пазарна стойност на всички цифрови активи в Cross Margin Account
Общи пасиви = текущата обща пазарна стойност на всички неизплатени маржин заеми в крос маржин сметката
Неизплатена лихва = сумата на всеки маржин заем * броя часове като време на заема към момента на изчисляване * почасов лихвен процент - приспадане/платена лихва.
1.3 Маржин ниво и свързана операция
Ливъридж 3x
Когато нивото на вашия маржин2, можете да търгувате да заемате и да прехвърляте активи в борсовия портфейл;
Когато 1,5＜ниво на маржин≤2, можете да търгувате и да заемате, но не можете да прехвърляте средства от вашата маржин сметка;
Когато 1,3＜ниво на маржин≤1,5, можете да търгувате, но не можете да заемате, нито да прехвърляте средства от вашата маржин сметка;
Когато 1.1＜ниво на маржин≤1.3, нашата система ще задейства искане за маржин и вие ще получите известие чрез имейл, SMS и уебсайт, за да ви информираме да добавите още обезпечение (прехвърляне на повече обезпечени активи), за да избегнете ликвидацията. След първото известие, потребителят ще получи известието в рамките на 24 естествени часа.
Когато маржин нивото≤1,1, нашата система ще задейства механизма за ликвидация и всички активи ще бъдат ликвидирани, за да се изплатят лихвата и заемът. Системата ще ви изпрати известие чрез имейл, SMS и уебсайт, за да ви информира за това.
Ливъридж 5x (поддържа се само в главния акаунт)
Когато нивото на вашия маржин2, можете да търгувате да заемате и да прехвърляте активи към спот портфейла;
Когато 1,25＜ниво на маржин≤2, можете да търгувате и да взимате заеми, но не можете да прехвърляте средства от вашата маржин сметка във вашия борсов портфейл;
Когато 1,15＜ниво на маржин≤1,25, можете да търгувате, но не можете да заемате, нито да прехвърляте средства от вашата маржин сметка във вашия борсов портфейл;
Когато 1,05＜ниво на маржин≤1,15, нашата система ще задейства искане за маржин и вие ще получите известие чрез имейл, SMS и уебсайт, за да ви информираме да добавите още обезпечение (прехвърляне на повече обезпечени активи), за да избегнете ликвидацията. След първото известие, потребителят ще получи известието в рамките на 24 естествени часа.
Когато маржин нивото≤1,05, нашата система ще задейства механизма за ликвидация и всички активи ще бъдат ликвидирани, за да се изплатят лихвата и заема. Системата ще ви изпрати известие чрез имейл, SMS и уебсайт, за да ви информира за това.
2. Ниво на маржин на Isolate Margin
2.1 Нетните активи в изолираната маржин сметка на потребителя могат да се използват само като обезпечение в съответната сметка, а активите в другите сметки на потребителя (кръстосана маржин сметка или други изолирани сметки) не могат да бъдат изчислени като обезпечение за нея.
2.2 Нивото на маржин на изолираната сметка = общата стойност на активите по изолираната сметка / (общата стойност на пасивите + неплатена лихва)
Сред тях общата стойност на активите = общата стойност на базовите активи + номиналните активи в текущата изолирана сметка
Общи пасиви = общата стойност на активите, които са взети назаем, но не са върнати в текущата изолирана сметка
Невъзстановена лихва = （сумата на всеки даден заем актив * продължителността на заема * почасов лихвен процент） - върната лихва
2.3 Маржин ниво и операция
Когато нивото на маржин (наричано по-нататък ML) 2, потребителите могат да търгуват, могат да вземат заеми и излишните активи в сметката могат също да бъдат прехвърлени към други сметки за търговия. Но ML все още трябва да бъде равен или по-голям от 2 след прехвърляне, за да се осигурят нормални функции за прехвърляне на активи.
Първоначално съотношение (IR)
IR е първоначалният процент на риск, след като потребителят вземе заем, и има различни IR според различния ливъридж. Например, IR ще бъде 1,5 под 3x ливъридж с пълен заем, IR ще бъде 1,25 под 5x ливъридж с пълен заем и IR ще бъде 1,11 под 10X ливъридж с пълен заем.
Коефициент на маржин кол (MCR)
Когато MCR
MCR ще бъде различен според различните лостове. Например MCR за 3x ливъридж е 1,35, за 5x ливъридж ще бъде 1,18, а за 10x ще бъде 1,09.
Коефициент на ликвидация (LR)
Когато LR
Когато ML ≤ LR, системата ще изпълни процеса на ликвидация. Активите, съхранявани в сметката, ще бъдат принудени да бъдат продадени, за да се изплати заемът. В същото време потребителите ще бъдат уведомени чрез имейл, SMS и напомняния на уебсайтове.
LR ще варира според различните ливъриджове. Например LR за 3x ливъридж е 1,18, за 5x ливъридж е 1,15, докато за 10x ливъридж е 1,05.
Маржин търговска индексна цена
Индексът на цените на маржин търговията се изчислява по същия начин като индекса на цените на фючърсните договори. Индексът на цените е набор от цени от основните спот пазарни борси, претеглени по техния относителен обем. Индексът на маржин търговията се основава на пазарните данни на Huobi, OKEx, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX и MXC.
Ние също така предприемаме допълнителни защитни мерки, за да избегнем лошо представяне на пазара, причинено от прекъсвания на спот пазарните цени и проблеми със свързаността. Тези защитни мерки са както следва:
Отклонение на един източник на цена: Когато последната цена на определена борса се отклонява с повече от 5% от средната цена на всички източници, ценовото тегло на тази борса ще бъде временно зададено на нула.
Отклонение от източник на множество цени: Ако последната цена на повече от 1 борса показва отклонение, по-голямо от 5%, средната цена на всички източници ще се използва като стойност на индекса вместо среднопретеглената стойност.
Проблем със свързаността на борсата : Ако не можем да получим достъп до емисията с данни на борса, която е имала актуализирани сделки през последните 10 секунди, ще вземем предвид последните и най-новите налични данни за цените, за да изчислим ценовия индекс.
Ако борсата няма актуализации на данните за транзакциите в продължение на 10 секунди, теглото на тази борса ще бъде зададено на нула при изчисляване на среднопретеглената стойност.
Защита на цената на най-новата транзакция: Когато системата за съпоставяне „Индекс на цените“ и „Маркиране на цената“ не е в състояние да осигури стабилен и надежден източник на референтни данни, индексът ще бъде засегнат за договори с единичен ценови индекс (т.е. индексът на цените няма да се промени). В този случай ние използваме нашия механизъм „Защита на цената на най-новата транзакция“, за да актуализираме цената на марката, докато системата се върне към нормалното си състояние. „Защита на най-новата цена на транзакция“ е механизъм, който временно превключва Марковата цена, за да съответства на последната цена на транзакция на договора, която се използва за изчисляване на нереализираната печалба и загуба и нивото на ликвидиране. Такъв механизъм помага за предотвратяване на ненужна ликвидация.
Бележки
Кръстосан курс: За индекси без директни котировки кръстосаният курс се изчислява като съставен ценови индекс. Например, когато комбинирате LINK/USDT и BTC/USDT за изчисляване на LINK/BTC.
Binance ще актуализира компонентите на ценовия индекс от време на време.
Колко време при маржин търговия
„Дълго“, това е, когато купувате на ниска цена и след това продавате на по-висока цена. По този начин можете да спечелите печалба от разликата в цената.
Щракнете върху видеото и научете как да продължите при маржин търговия.
Как да направите шорт при маржин търговия
Щракнете върху видеото и научете как да късате маржин търговията.
Заключение: Търгувайте отговорно с марж на Binance
Следвайки правилните стъпки и прилагайки мерки за контрол на риска, търговците могат ефективно да използват маржин търговията, за да подобрят своите пазарни стратегии, като същевременно защитават своите инвестиции. Винаги търгувайте отговорно и използвайте само ливъридж, който е в съответствие с вашата толерантност към риск.
