Што такое маржынальны гандаль? Як выкарыстоўваць маржынальны гандаль на Binance
Што такое маржынальны гандаль
Маржынальны гандаль - гэта метад гандлю актывамі з выкарыстаннем сродкаў, прадастаўленых трэцяй асобай. Калі параўноўваць са звычайнымі гандлёвымі рахункамі, маржынальныя рахункі дазваляюць трэйдарам атрымаць доступ да большай сумы капіталу, дазваляючы ім выкарыстоўваць свае пазіцыі. Па сутнасці, маржынальны гандаль павялічвае вынікі гандлю, каб трэйдары маглі атрымліваць большы прыбытак ад паспяховых здзелак. Гэтая магчымасць пашыраць гандлёвыя вынікі робіць маржынальны гандаль асабліва папулярным на рынках з нізкай валацільнасць, асабліва на міжнародным рынку Форекс. Тым не менш, маржынальны гандаль таксама выкарыстоўваецца на фондавых, таварных і крыптавалютных рынках.
На традыцыйных рынках пазыковыя сродкі звычайна прадастаўляе інвестыцыйны брокер. Аднак у гандлі криптовалютой сродкі часта прадастаўляюцца іншымі трэйдарамі, якія зарабляюць працэнты на аснове рынкавага попыту на маржынальныя сродкі. Хаця і радзей, некаторыя біржы криптовалют таксама прадастаўляюць сваім карыстальнікам маржынальныя сродкі.
Як выкарыстоўваць маржынальны гандаль у дадатку Binance
З дапамогай Binance Margin Trading вы можаце пазычаць сродкі для гандлю з крэдытным плячом. Выканайце 4 простых кроку, каб завяршыць маржынальны гандаль за хвіліну.
Маржынальны гандаль падтрымлівае рэжым [Cross Margin] і [Isolated Margin].
Глядзіце кіраўніцтва ніжэй, каб пачаць маржынальны гандаль у дадатку Binance
Кіраўніцтва карыстальніка па ізаляваным маржы (вэб)
1. Гандаль
1.1 УваходУвайдзіце на галоўны сайт Binance па адрасе https://www.binance.com /. У меню ў верхняй частцы старонкі перайдзіце да [Spot] - [Margin], каб перайсці да інтэрфейсу Margin Trading. Націсніце [Ізаляваны] у меню справа і абярыце патрэбную гандлёвую пару (напрыклад, ZRXUSDT).
Заўвага : каб даведацца больш пра маржынальны гандаль, вы можаце праглядзець відэа [Крокі маржынальнага гандлю] або [Падручнік па маржы], размешчаныя ў сярэдзіне старонкі інтэрфейсу гандлю.
1.2 Актывацыя
У гандлёвым інтэрфейсе пацвердзіце гандлёвую пару і стаўку маржы, прачытайце Умовы абслугоўвання, затым націсніце [Адкрыць зараз].
1.3 Перавод
У гандлёвым інтэрфейсе націсніце [Перавод] у правай частцы старонкі.
Ва ўсплывальным акне Transfer пацвердзіце, што вы пераводзіце са свайго [Spot Wallet] на рахунак з ізаляванай маржай, напрыклад [ZRXUSDT Isolated]. Выберыце [Манета] і ўвядзіце [Сума] і націсніце [Пацвердзіць].
Заўвага : Націсніце? для пераключэння паміж [ZILBTC Isolated] і [Spot Wallet].
1.4 Запазычанне
У гандлёвым інтэрфейсе націсніце [Пазычыць] у правай частцы старонкі.
Ва ўсплываючым акне "Пазычыць/пагасіць" выберыце [Манета] і ўвядзіце [Сума], затым націсніце [Пацвердзіць пазыку].
1.5 Гандаль
У гандлёвым інтэрфейсе выберыце тып ордэра, націснуўшы [Ліміт], [Рынак], [OCO] або [Стоп-ліміт]. Выберыце [Звычайны] рэжым гандлю; увядзіце [Цана] і [Сума], якія вы хочаце купіць, затым націсніце [Купіць ZRX].
Нататка: У гандлёвым інтэрфейсе вы можаце аб'яднаць запазычанне + гандаль або гандаль + пагашэнне, выбраўшы рэжым [Borrow] або [Repay], калі вы [Margin Buy ZRX] або [Margin Sell ZRX].
1.6 Пагашэнне
Пасля атрымання прыбытку надыходзіць час пагашэння доўгу (сума пазыкі + працэнты). У гандлёвым інтэрфейсе націсніце [Пазычыць] у правай частцы старонкі, як і раней.
Ва ўсплывальным акне «Пазыка/Вяртанне» пераключыцеся на старонку ўкладкі [Вяртанне], абярыце [Манету] і ўвядзіце [Суму], якую трэба вярнуць, і націсніце [Пацвердзіць пагашэнне].
2. Кашалёк
Перайдзіце ў інтэрфейс Margin Account, перайшоўшы ў [Wallet] - [Margin Wallet] у выпадальным меню ў верхняй частцы старонкі.Выберыце [Ізаляваная маржа] і ўвядзіце [манету] (напрыклад, ZRX), каб адфільтраваць гандлёвыя пары. Тут вы можаце праглядзець свае актывы і абавязацельствы.
Заўвага : у інтэрфейсе Margin Account вы таксама можаце праглядаць свае актывы, абавязацельствы і даходы ў раздзеле [Пазіцыі].
3. Замовы
Увайдзіце ў інтэрфейс Margin Order праз [Orders] - [Margin Order] у выпадальным меню ў верхняй частцы старонкі.Выберыце [Ізаляваная маржа], каб праглядзець гісторыю заказаў. Вы можаце фільтраваць гандлёвыя пары па [Дата], [Пара] (напрыклад, ZRXUSDT) і [Бок].
Заўвага : у інтэрфейсе маржынальных ордэраў вы таксама можаце праглядаць свае [Адкрытыя ордэры], [Гісторыя гандлю], [Запазычанні], [Пагашэнне], [Пераводы], [Працэнты], [Маржынальныя патрабаванні] і [Гісторыя ліквідацыі], г.д.
Экспрэс-рэкамендацыі па маржынальным гандлі
Чатыры кроку для маржынальнага гандлю:
Крок 1: Уключыце маржынальны рахунак
Выберыце [Гандаль] →[Асноўны] на панэлі навігацыі, абярыце ўкладку [Маржынальнасць] у любой пары маржынальнага гандлю, затым націсніце [Адкрыць маржынальны рахунак].mceclip0.png
Уключыце маржынальнасць рахунак, націснуўшы [Я разумею] пасля прачытання Пагаднення аб маржынальным рахунку.
Крок 2: Перавод у
Абярыце [Перавод], каб перавесці з спотавага кашалька ў маржынальны кашалёк.
Выберыце манету, якую хочаце перавесці, увядзіце суму і націсніце [Пацвердзіць перавод], каб перавесці.
Крок 3: Пазыка/гандаль
Выберыце [Пазычыць], каб выканаць Margin Buy або Margin Sell.
Крок 4: Пагашэнне/гандаль
Абярыце [Пагашэнне], каб выканаць Margin Buy або Margin Sell.
Як уключыць маржынальны рахунак на Binance
Каб уключыць уліковы запіс Margin на Binance, увайдзіце ў свой уліковы запіс Binance, націсніце [Wallet] - [Margin Wallet].
Для бяспекі і бяспекі вашага ўліковага запісу неабходна ўключыць як мінімум адзін метад двухфактарнай аўтэнтыфікацыі (2FA).
Заўвагі :
- Апошнія 10 субрахункаў могуць адкрыць маржынальны рахунак
- Карыстальнікі могуць пазычаць толькі адзін прыблізны актыў BTC з крэдытным плячом 5X.
- Субрахункі не могуць наладзіць маржынальнасць да 5X
Узровень маржы Binance і Margin Call
Маржынальны гандаль дазваляе вам дадаць крэдытнае плячо да вашых пазіцый, каб павялічыць патэнцыйныя даходы і прыбытак. Binance выкарыстоўвае ўзровень маржы для ацэнкі ўзроўню рызыкі вашага маржынальнага рахунку.
1. Узровень маржы Cross Margin
1.1 Карыстальнікі, якія ўдзельнічаюць у маржынальных пазыках, могуць выкарыстоўваць чыстыя актывы на сваіх маржынальных рахунках у Binance ў якасці забеспячэння, а лічбавыя актывы на іншых уліковых запісах не ўключаюцца ў маржынальнасць для крос-маржынальнага гандлю.
1.2 Узровень маржы перакрыжаванага маржынальнага рахунку = агульны кошт актываў перакрыжаванага маржынальнага рахунку/(агульныя абавязацельствы + непагашаныя працэнты), дзе:
Агульны кошт актываў рахунку Cross Margin = бягучы агульны рынкавы кошт усіх лічбавых актываў на рахунку Cross Margin
Агульныя абавязацельствы = бягучая агульная рынкавая кошт усіх непагашаных маржынальных пазык на рахунку Cross Margin
Запазычанасць па працэнтах = сума кожнай маржынальнай пазыкі * колькасць гадзін у якасці часу пазыкі да моманту разліку * пагадзінная працэнтная стаўка - вылік/выплачаны працэнт.
1.3 Узровень маржы і звязаныя аперацыі
- Крэдытнае плячо 3x
Калі ваш узровень маржы 2, вы можаце гандляваць і пазычаць, а таксама пераводзіць актывы ў біржавы кашалёк;
Калі 1,5＜узровень маржы≤2, вы можаце гандляваць і пазычаць, але вы не можаце перавесці сродкі са свайго маржынальнага рахунку;
Калі 1,3＜узровень маржы≤1,5, вы можаце гандляваць, але не можаце пазычаць або пераводзіць сродкі са свайго маржынальнага рахунку;
Калі 1,1＜узровень маржы≤1,3, наша сістэма запусціць патрабаванне маржы, і вы атрымаеце апавяшчэнне па пошце, SMS і на вэб-сайце, каб паведаміць вам аб неабходнасці дадаць дадатковае забеспячэнне (перадаць дадатковыя актывы закладу), каб пазбегнуць ліквідацыі. Пасля першага паведамлення карыстальнік будзе атрымліваць апавяшчэнне на працягу 24 натуральных гадзін.
Калі ўзровень маржы 1,1, наша сістэма запусціць механізм ліквідацыі, і ўсе актывы будуць ліквідаваны для выплаты працэнтаў і пазыкі. Сістэма адправіць вам апавяшчэнне па пошце, SMS і вэб-сайт, каб паведаміць вам аб гэтым.
- Крэдытнае плячо 5x (падтрымліваецца толькі ў галоўным уліковым запісе)
Калі ваш узровень маржы 2, вы можаце гандляваць і пазычаць, а таксама пераводзіць актывы на спотавы кашалёк;
Калі 1,25＜узровень маржы≤2, вы можаце гандляваць і пазычаць, але вы не можаце перавесці сродкі са свайго маржынальнага рахунку на свой біржавы кашалёк;
Калі 1,15＜узровень маржы≤1,25, вы можаце гандляваць, але не можаце пазычаць або пераводзіць сродкі са свайго маржынальнага рахунку на кашалёк абмену;
Калі 1,05＜узровень маржы≤1,15, наша сістэма запусціць патрабаванне аб маржы, і вы атрымаеце апавяшчэнне па пошце, SMS і на вэб-сайце, каб паведаміць вам аб неабходнасці дадаць дадатковае забеспячэнне (перадаць дадатковыя актывы закладу), каб пазбегнуць ліквідацыі. Пасля першага паведамлення карыстальнік будзе атрымліваць апавяшчэнне на працягу 24 натуральных гадзін.
Калі ўзровень маржы 1,05, наша сістэма запусціць механізм ліквідацыі, і ўсе актывы будуць ліквідаваны для выплаты працэнтаў і пазыкі. Сістэма адправіць вам апавяшчэнне па пошце, SMS і вэб-сайт, каб паведаміць вам аб гэтым.
2. Узровень маржы Isolate Margin
2.1 Чыстыя актывы на ізаляваным маржынальным рахунку карыстальніка могуць быць выкарыстаны толькі ў якасці забеспячэння на адпаведным рахунку, а актывы на іншых рахунках карыстальнікаў (перакрыжаваны маржынальны рахунак або іншыя ізаляваныя рахункі) не могуць быць разлічаны ў якасці забеспячэння для гэтага.
2.2 Узровень маржы ізаляванага рахунку = агульны кошт актываў на ізаляваным рахунку / (агульны кошт абавязацельстваў + нявыплачаныя працэнты)
Сярод іх агульны кошт актываў = агульны кошт асноўных актываў + намінальныя актывы на бягучым ізаляваным рахунку
Агульныя абавязацельствы = агульны кошт актываў, якія былі пазычаны, але не вернутыя на бягучы ізаляваны рахунак
Нявераныя працэнты = （сума кожнага пазычанага актыву * працягласць пазыкі * пагадзінная працэнтная стаўка） - пагашаныя працэнты
2.3 Узровень маржы і аперацыя
Калі ўзровень маржы (далей - ML) 2, карыстальнікі могуць гандляваць, могуць браць пазыкі, а лішак актываў на рахунку таксама можна пераводзіць на іншыя гандлёвыя рахункі. Але ML па-ранейшаму павінен быць роўны або большы за 2 пасля перадачы, каб забяспечыць нармальныя функцыі перадачы актываў.
- Пачатковы каэфіцыент (IR)
IR - гэта пачатковая стаўка рызыкі пасля таго, як карыстальнік пазычае, і існуюць розныя IR у залежнасці ад рознага крэдытнага пляча. Напрыклад, IR будзе 1,5 ніжэй 3-кратнага крэдытнага пляча пры поўным запазычанні, IR будзе 1,25 ніжэй 5-кратнага крэдытнага пляча пры поўным запазычанні і IR будзе 1,11 ніжэй 10-кратнага крэдытнага пляча пры поўным запазычанні.
- Каэфіцыент маржынальнасці (MCR)
Калі MCR
Пстрыкніце відэа і даведайцеся, як зрабіць шорт на маржынальным гандлі.
MCR будзе адрознівацца ў залежнасці ад рознага крэдытнага пляча. Напрыклад, MCR для крэдытнага пляча 3x складае 1,35, для крэдытнага пляча 5x - 1,18, а для 10x - 1,09.
- Каэфіцыент ліквідацыі (LR)
Калі ЛР
«Доўгі», гэта калі вы купляеце па нізкай цане, а затым прадаеце па больш высокай цане. Такім чынам, вы можаце атрымаць прыбытак ад розніцы ў кошце.
Пстрыкніце відэа і даведайцеся, як доўга карыстацца маржынальным гандлем.
Калі ML ≤ LR, сістэма выканае працэс ліквідацыі. Актывы, якія знаходзяцца на рахунку, будуць вымушаныя прадаць, каб пагасіць крэдыт. У той жа час карыстальнікі будуць апавешчаныя праз электронную пошту, SMS і напамін на сайце.
LR будзе адрознівацца ў залежнасці ад розных рычагоў. Напрыклад, LR для крэдытнага пляча 3x складае 1,18, для крэдытнага пляча 5x - 1,15, а для крэдытнага пляча 10x - 1,05.
Кошт індэкса маржынальнага гандлю
Індэкс маржынальных таргоў разлічваецца гэтак жа, як індэкс цэн ф'ючэрсных кантрактаў. Індэкс цэн - гэта група цэн на асноўных біржах спотавага рынку, узважаных па іх адноснаму аб'ёму. Індэкс маржынальнай гандлю заснаваны на рынкавых дадзеных Huobi, OKex, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX і MXC.
Мы таксама прымаем дадатковыя ахоўныя меры, каб пазбегнуць дрэннай працы рынку, выкліканай перабоямі ў цэнах на спотавым рынку і праблемамі з падключэннем. Гэтыя ахоўныя меры заключаюцца ў наступным:
Мы таксама прымаем дадатковыя ахоўныя меры, каб пазбегнуць дрэннай працы рынку, выкліканай перабоямі ў цэнах на спотавым рынку і праблемамі з падключэннем. Гэтыя ахоўныя меры заключаюцца ў наступным:
- Адхіленне адзінай крыніцы цаны: калі апошняя цана пэўнай біржы адхіляецца больш чым на 5% ад сярэдняй цаны ўсіх крыніц, вага цаны гэтай біржы будзе часова абнуляцца.
- Адхіленне ад некалькіх крыніц цэн: калі апошняя цана больш чым на 1 біржы паказвае адхіленне больш чым на 5%, сярэдняя цана ўсіх крыніц будзе выкарыстоўвацца ў якасці значэння індэкса замест сярэднеўзважанага значэння.
- Праблема з падключэннем да біржы : калі мы не можам атрымаць доступ да стужкі даных біржы, на якой за апошнія 10 секунд былі абноўлены таргі, мы будзем разглядаць апошнія і самыя свежыя даныя аб цэнах, каб разлічыць індэкс цэн.
- Калі на біржы не абнаўляюцца даныя транзакцый на працягу 10 секунд, пры разліку сярэднеўзважанага значэння вага гэтай біржы будзе абнулена.
- Абарона цаны апошняй транзакцыі: калі сістэма супастаўлення «Індэкс цаны» і «Марк цана» не можа забяспечыць стабільную і надзейную крыніцу даведачных даных, індэкс будзе закрануты для кантрактаў з адзіным індэксам цаны (г.зн. індэкс цаны будзе У гэтым выпадку мы выкарыстоўваем наш механізм «Абарона апошняй цэны транзакцыі», каб абнаўляць цану маркі, пакуль сістэма не вернецца ў нармальны стан. «Абарона цаны апошняй транзакцыі» - гэта механізм, які часова пераключае цану маркі ў адпаведнасці з цаной апошняй транзакцыі па кантракце, якая выкарыстоўваецца для разліку нерэалізаванага прыбытку і страт і ўзроўню ліквідацыі. Такі механізм дапамагае прадухіліць непатрэбную ліквідацыю.
Заўвагі
- Перакрыжаваны курс: Для індэксаў без прамых катыровак перакрыжаваны курс разлічваецца як зводны індэкс цэн. Напрыклад, пры камбінаванні LINK/USDT і BTC/USDT для разліку LINK/BTC.
- Binance будзе час ад часу абнаўляць кампаненты індэкса коштаў.
Як доўга карыстацца маржынальным гандлем
Пстрыкніце відэа і даведайцеся, як доўга карыстацца маржынальным гандлем.
Як зрабіць шорт на маржынальным гандлі
Пстрыкніце відэа і даведайцеся, як зрабіць шорт на маржынальным гандлі.
