Qu'est-ce qu'un marché baissier?

introduction

Les marchés financiers évoluent dans les tendances. Il est important de comprendre les différences entre ces tendances pour être en mesure de prendre de meilleures décisions d'investissement. Comment venir? Eh bien, différentes tendances du marché peuvent conduire à des conditions de marché extrêmement différentes. Si vous ne savez pas quelle est la tendance sous-jacente, comment allez-vous vous adapter aux conditions changeantes?

Une tendance du marché est la direction générale que prend le marché. Dans un marché baissier, les prix sont généralement en baisse. Les marchés baissiers peuvent être une période difficile pour trader ou investir, en particulier pour les débutants.

La plupart des traders crypto et des analystes techniques conviennent que Bitcoin a été dans une tendance macro-haussière tout au long de son existence. Même ainsi, il y a eu plusieurs marchés baissiers de crypto-monnaie implacables. Celles-ci entraînent généralement une baisse de plus de 80% du prix du Bitcoin, tandis que les altcoins peuvent facilement subir des baisses de plus de 90%. Que pouvez-vous faire pendant ces périodes?

Dans cet article, discutez bien de ce qu'est un marché baissier, de la manière dont vous devez vous y préparer et de la manière dont vous pourriez en tirer profit.

Qu'est-ce qu'un marché baissier?

Un marché baissier peut être décrit comme une période de baisse des prix sur un marché financier. Les marchés baissiers peuvent être extrêmement risqués et difficiles à négocier pour les traders inexpérimentés. Ils peuvent facilement entraîner de lourdes pertes et empêcher les investisseurs de revenir sur les marchés financiers. Comment venir?

Theres ce dicton parmi les commerçants: escaliers en haut, ascenseurs en bas. Cela signifie que les mouvements à la hausse peuvent être lents et réguliers, tandis que les mouvements à la baisse ont tendance à être plus vifs et violents. Pourquoi donc? Lorsque le prix commence à s'effondrer, de nombreux traders se précipitent pour quitter les marchés. Ils le font soit pour rester en espèces, soit pour bloquer les bénéfices de leurs positions longues. Cela peut rapidement entraîner un effet domino où les vendeurs se précipitant vers la sortie conduisent encore plus de vendeurs à quitter leurs positions, et ainsi de suite. La baisse peut être encore plus amplifiée si le marché est fortement endetté. Les liquidations massives auront un effet en cascade encore plus prononcé, entraînant une violente liquidation.

Cela dit, les marchés haussiers peuvent également avoir des phases d'euphorie. Pendant ces périodes, les prix augmentent à un rythme extrême, les corrélations sont plus élevées que d'habitude et une majorité d'actifs augmente en parallèle.

En règle générale, les investisseurs sont baissiers dans un marché baissier, ce qui signifie qu'ils s'attendent à une baisse des prix. Cela signifie également que le sentiment du marché est généralement assez faible. Cependant, cela peut ne pas signifier que tous les acteurs du marché sont dans des positions courtes actives. Cela signifie simplement qu'ils s'attendent à ce que les prix baissent et qu'ils cherchent peut-être à se positionner en conséquence si l'occasion se présente.

Exemples de marché baissier

Comme nous l'avons mentionné, de nombreux investisseurs pensent que Bitcoin a été dans une tendance macro-haussière depuis qu'il a commencé à se négocier. Cela signifie-t-il qu'il n'y a pas de marchés baissiers dans cette course haussière? Non. Après que les Bitcoins sont passés à environ 20000 $ en décembre 2017, son marché baissier était assez brutal.

Le prix du Bitcoin s'effondre après le marché haussier de 2017.

Et avant le marché baissier de 2018, Bitcoin a connu une baisse de 86% en 2014.

Le prix du Bitcoin s'effondre de 86% par rapport au sommet de 2013.

En juillet 2020, la fourchette du précédent marché baissier, qui était bas autour de 3000 $, a été retestée mais jamais cassée. Si ce creux avait été franchi, un argument plus fort pourrait être avancé selon lequel un marché baissier de Bitcoin sur plusieurs années est toujours en cours.

Bitcoin retestant la fourchette de son précédent marché baissier.

Puisque ce niveau n'a pas été brisé, on peut faire valoir que le crash suite aux craintes de COVID-19 n'était qu'un nouveau test de la plage. Pourtant, il n'y a pas de certitudes en matière d'analyse technique, seulement des probabilités.

D'autres exemples notables de marché baissier proviennent du marché boursier. La Grande Dépression, la crise financière de 2008 ou le krach boursier de 2020 dû à la pandémie de coronavirus sont tous des exemples remarquables. Ces événements ont tous causé de gros dommages à Wall Street et ont eu un impact sur les cours des actions dans tous les domaines. Les indices de marché tels que le Nasdaq 100, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou l'indice SP 500 peuvent connaître des baisses de prix importantes pendant des périodes comme celles-ci.

Marché baissier et marché haussier, quelle est la différence?

La différence est assez simple. Dans un marché haussier, les prix montent, tandis que dans un marché baissier, les prix baissent.

Une différence notable peut être que les marchés baissiers peuvent avoir de longues périodes de consolidation, c'est-à-dire une action latérale ou variable des prix. Ce sont des moments où la volatilité du marché est assez faible et où peu d'activité commerciale se produit. Si la même chose peut être vraie sur les marchés haussiers, ce type de comportement a tendance à être plus répandu sur les marchés baissiers. Après tout, la baisse des prix pendant une période prolongée n'est pas très intéressante pour la plupart des investisseurs.

Une autre chose à considérer est de savoir s'il est possible d'entrer une position courte sur un actif en premier lieu. S'il n'y a pas la possibilité de vendre un actif sur marge ou d'utiliser des produits dérivés, les traders ne peuvent exprimer une vision baissière du marché qu'en vendant de l'argent ou des pièces stables. Cela peut conduire à une tendance à la baisse plus longue et interminable avec peu d'intérêt à l'achat, entraînant une action latérale lente et sans incident des prix.

Comment trader dans un marché baissier

L'une des stratégies les plus simples que les traders peuvent utiliser sur un marché baissier est de rester en espèces (ou des pièces stables). Si vous n'êtes pas à l'aise avec la baisse des prix, il peut être préférable d'attendre simplement que le marché sorte du territoire du marché baissier. Si l'on s'attend à ce qu'un nouveau marché haussier survienne à un moment donné dans le futur, vous pouvez en profiter quand il le fera. Dans le même temps, si vous êtes HODLing à long terme avec un horizon de placement de plusieurs années ou décennies, un marché baissier n'est pas nécessairement un signal direct de vente.

Quand il s'agit de négocier et d'investir, c'est généralement une meilleure idée de négocier avec la direction de la tendance du marché. C'est pourquoi une autre stratégie lucrative sur les marchés baissiers pourrait être d'ouvrir des positions courtes. De cette façon, lorsque les prix des actifs baissent, les traders peuvent profiter de la baisse. Ceux-ci peuvent être des day trades, des swing trades, des positions trades. L'intention principale est simplement de trader dans le sens de la tendance. Cela dit, de nombreux traders à contre-courant rechercheront des métiers contre-tendance, c'est-à-dire des métiers qui vont à l'encontre de la direction de la tendance principale. Voyons comment cela fonctionne.

Dans le cas d'un marché baissier, ce serait entrer dans une position longue sur un rebond. Ce mouvement est parfois appelé un rallye du marché baissier ou un rebond de chat mort. Ces mouvements de prix à contre-tendance peuvent être notoirement volatils, car de nombreux traders peuvent saisir l'opportunité de prolonger un rebond à court terme. Cependant, jusqu'à ce que le marché baissier global soit confirmé comme étant terminé, l'hypothèse est que la tendance baissière reprendra juste après le rebond.

C'est pourquoi les traders qui réussissent prendront des bénéfices (autour des sommets récents) et sortiront avant que la tendance baissière ne reprenne. Sinon, ils pourraient rester bloqués dans leur position longue pendant que le marché baissier se poursuit. En tant que tel, il est important de noter qu'il s'agit d'une stratégie très risquée. Même les traders les plus avancés peuvent subir des pertes importantes en essayant d'attraper un couteau qui tombe.

Réflexions finales

Nous avons discuté de ce qu'est un marché baissier, de la manière dont les traders peuvent se protéger et profiter des marchés baissiers. En résumé, la stratégie la plus simple consiste à rester en espèces dans un marché baissier et à attendre une opportunité plus sûre de négocier. Alternativement, de nombreux traders chercheront des opportunités de créer des positions courtes. Comme nous le savons, il est sage de suivre la direction de la tendance du marché en matière de trading.